Tilinpäätös 2009 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus TILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS Emoyhtiön tase, FAS Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat Osakkeet ja osakkeenomistajat Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilintarkastusmerkintä Luettelo emoyhtiön kirjanpitokirjoista ja tositteiden lajeista sekä säilytystavoista Konsernin tuloskehitys vuosineljänneksittäin Tilintarkastuskertomus 3 9 10 11 12 13 41 42 43 44 53 54 55 56 61 62 63 64 2 Hallituksen toimintakertomus Konsernin tilikauden 2009 liikevaihto 36,6 miljoonaa euroa (98,5 Me) laski 63 prosenttia edellisestä vuodesta. Liikevaihdon merkittävä lasku johtui heikosta markkinatilanteesta. Konsernin liiketulos -9,7 miljoonaa euroa (+6,3 Me) jäi tappiolliseksi sopeutustoimenpiteistä huolimatta. Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,2 miljoonaa euroa (+0,5 Me). Tulos ennen veroja oli -9,9 miljoonaa euroa (+6,9 Me) ja tilikauden tulos oli -8,1 miljoonaa euroa (+4,7 Me). Laaja tulos oli -8,4 miljoonaa euroa (+5,0 Me). Osakekohtainen tulos oli -2,03 euroa (+1,18 e) ja oman pääoman tuottoaste oli -28 prosenttia (+14 %). Toimintakertomuksessa suluissa esitetyillä luvuilla viitataan vertailukelpoisiin lukuihin edellisiltä tilikausilta 2008 ja 2007. ta johtuen myös kunnossapidon ja varaosapalveluiden kysyntä laski alhaiselle tasolle kaikilla markkina-alueilla. UUDET TILAUKSET JA TILAUSKANTA Rauten liiketoiminta muodostuu projektitoimituksista ja teknologiapalveluista puutuoteteollisuudelle. Projektitoimituksiin kuuluvat kokonaiset tehtaat, tuotantolinjat sekä yksittäiset koneet ja laitteet. Teknologiapalveluihin kuuluvat kunnossapito, varaosapalvelut, modernisoinnit, konsultointi, koulutus ja kunnostetut koneet. Vuoden 2009 aikana saatujen uusien tilausten määrä jäi 35 miljoonaan euroon (67 Me). Tilausten määrän voimakas lasku johtui asiakasteollisuuksien heikentyneestä markkinatilanteesta ja suurten, tehdaslaajuisten hankkeiden siirtymisestä. Investointipäätösten siirtymisen arvioidaan johtuvan vanerin ja LVL:n kysynnän laskusta ja investointien rahoituksen vaikeutumisesta. Projektitoimitusten osuus uusista tilauksista vuonna 2009 oli 19 miljoonaa euroa (44 Me). Niistä kohdistui Venäjälle 87 prosenttia (32 %) ja Eurooppaan 10 prosenttia (58 %). Muiden markkina-alueiden osuus oli 3 prosenttia (10 %). Merkittävin yksittäinen uusi tilaus oli joulukuussa voimaanastunut 12 miljoonan euron kauppa vaneritehtaan tuotantokoneista Venäjälle. Teknologiapalveluiden osuus uusista tilauksista vuonna 2009 oli 16 miljoonaa euroa (23 Me). Tilauskanta vuoden lopussa 22 miljoonaa euroa (24 Me) oli edelleen alhaisella tasolla. LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Asiakasteollisuuksien markkinatilanne Vuosi 2009 oli Rauten asiakasteollisuuksille haasteellinen kaikilla markkina-alueilla. Investointihyödykkeissä käytettävien puulevytuotteiden valmistajina vaneri- ja LVL-teollisuus (Laminated Veneer Lumber, viilupalkki) ovat voimakkaasti riippuvaisia rakentamisen, asumiseen liittyvän kulutuksen, kansainvälisen kaupan ja kuljetusalan suhdanteista. Yleisestä taloudellisesta taantumasta sekä erityisesti rakentamisen ja kuljetusvälineteollisuuden vaikeasta tilanteesta johtuen puulevytuotteiden kysyntä pysyi alhaisella tasolla kaikilla tärkeillä markkina-alueilla. Pääosa tehtaista sopeutti tuotantoaan alentuneeseen kysyntään tekemällä lyhennettyä työviikkoa ja toteuttamalla eripituisia seisokkeja. Huonoiten kannattavia ja vähiten tehokkaita tehtaita on suljettu pysyvästi. Puutuoteteknologian ja teknologiapalveluiden kysyntä Puulevytuotteiden alhaisesta kysynnästä ja epävarmoista markkinanäkymistä johtuen vaneriteollisuuden investointiaktiviteetti oli erittäin alhaisella tasolla kaikilla markkina-alueilla. Investointipäätökset useilla markkina-alueilla pitkään vireillä olleista tehdaslaajuisista, uuden kapasiteetin rakentamiseen tähtäävistä hankkeista siirtyivät edelleen. Rakentamisen aktiivisuudesta riippuvaisen LVL-teollisuuden investoinnit olivat erittäin alhaisella tasolla kaikilla markkina-alueilla. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus jatkui Rautelle tärkeillä kehittyvillä markkinoilla ja ennen kaikkea pitkäaikaisen rahoituksen saatavuus, vakuusvaatimukset, hinta ja muut ehdot rajoittivat investointeja. Rahoitusmarkkinoiden tilanne oli myös pääasiallinen este olemassa olevien laitosten tehostamiseen tähtäävien modernisointien toteuttamiselle. Alentuneesta tuotantokapasiteetin käyttöastees- KILPAILUASEMA Konsernin kilpailuasemassa ei ole vuoden 2009 aikana tapahtunut merkittävää muutosta. Asiakkaat arvostavat toimitus- ja palvelukyvyn varmistamiseen tähtäävissä strategisissa investoinneissaan toimittajan kokonaisosaamista ja vahvaa teknologian kehitystä. Asiakkaiden toimittajavalinnoissa Rauten teknologian tarjoamilla kilpailueduilla on suuri merkitys. LIIKEVAIHTO Konsernin liikevaihto (IFRS) 36,6 miljoonaa euroa (2008: 98,5 Me; 2007: 110,8 Me) laski 63 prosenttia vuodesta 2008. Liikevaihdon merkittävä lasku johtui alhaisesta uusien tilausten määrästä. Liikevaihto muodostui kokonaisuudessaan puutuoteteknologialiiketoimintaan kuuluvista projektitoimituksista ja teknologiapalveluista. 3 Projektitoimitusten liikevaihto 22 miljoonaa euroa (73 Me) laski 70 prosenttia edellisestä vuodesta ja sen osuus koko liikevaihdosta laski 60 prosenttiin (74 %). Vaneriteollisuuden osuus projektitoimitusten liikevaihdosta oli 98 prosenttia (99 %). Teknologiapalveluiden liikevaihto 15 miljoonaa euroa (25 Me) laski 40 prosenttia edellisestä vuodesta ja sen osuus liikevaihdosta nousi 40 prosenttiin (26 %). Liikevaihdon laskuun vaikuttivat vaneri- ja LVL-teollisuuden alentuneet käyttöasteet ja usean asiakastehtaan sulkeminen. Vuoden 2009 suurimmaksi markkina-alueeksi nousi Eurooppa, jonka osuus liikevaihdosta oli 45 prosenttia (48 %). Venäjän osuus liikevaihdosta oli 31 prosenttia (35 %) ja Etelä-Amerikan 11 prosenttia (4 %). Pohjois-Amerikan osuus laski 7 prosenttiin (10 %). Muiden markkinaalueiden osuus oli 6 prosenttia (3 %). Suomen osuus liikevaihdosta oli 17 prosenttia (16 %). Emoyhtiö Raute Oyj:n liikevaihto (FAS) vuonna 2009 oli 31,4 miljoonaa euroa (2008: 87,7 Me; 2007: 93,0 Me). 2007: 70 %) ja gearing oli -41 prosenttia (2008: -31 %; 2007: -33 %). Konsernin rahavarat, sisältäen käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, olivat tilikauden lopussa 27,9 miljoonaa euroa (21,1 Me). Rahavarojen muutos tilikauden aikana oli 6,8 miljoonaa euroa positiivinen (9,8 Me). Liiketoiminnan rahavirta oli tappiollisesta liiketuloksesta huolimatta 5,6 miljoonaa euroa positiivinen (+6,9 Me) johtuen nettokäyttöpääoman alenemisesta. Investointien rahavirta oli -0,9 miljoonaa euroa (-3,1 Me). Rahoituksen rahavirta oli 2,1 miljoonaa euroa positiivinen (+6,0 Me) sisältäen TyEL-lainan vakuusjärjestelyihin liittyvän vakuustalletuksen 3 miljoonaa euroa, uuden TyEL-lainan 10 miljoonaa euroa, TyEL-lainojen lyhennykset 2 miljoonaa euroa sekä vuoden 2008 osinkojen maksun 2,8 miljoonaa euroa. Raute Oyj on varautunut konsernin käyttöpääomatarpeiden kasvuun ja mahdollisiin rahan saatavuuden häiriötilanteisiin ottamalla joulukuussa 10 miljoonan euron suuruisen TyEL-lainan. Laina on kiinteäkorkoinen ja laina-aika on viisi vuotta. Uusi laina nosti korollisen vieraan pääoman tilikauden lopussa yhteensä 18,5 miljoonaan euroon (10,5 Me) ja sen vaikutus omavaraisuusasteeseen oli -11 prosenttiyksikköä. Konsernin taseen loppusumma oli vuoden lopussa 57,4 miljoonaa euroa (2008: 60,2 Me; 2007: 54,8 Me). Taseen erien ja niistä laskettavien tunnuslukujen muu vaihtelu johtuu projektiliiketoiminnalle luonteenomaisesta asiakkaiden maksuerien ja projektitoimitusten kustannuskertymien eriaikaisuudesta. Raute Oyj:llä on 10 miljoonan euron yritystodistusohjelma, jonka puitteissa se voi laskea liikkeelle alle vuoden pituisia yritystodistuksia. Lisäksi yhtiöllä on yhteensä 8 miljoonan euron käyttämättömät kahdenkeskiset luottojärjestelysopimukset kahden eri pohjoismaisen pankin kanssa. Emoyhtiö Raute Oyj:n omavaraisuusaste (FAS) oli tilikauden päättyessä 45 prosenttia (2008: 61 %; 2007: 72 %). TULOS JA KANNATTAVUUS Vuoden 2009 konsernin liiketulos (IFRS) laski -9,7 miljoonaan euroon (2008: 6,3 Me; 2007: 8,6 Me) ja liiketulos -26 prosenttiin liikevaihdosta (2008: 6 %; 2007: 8 %). Liikevaihdon merkittävä lasku heikensi liiketulosta ja liiketulosprosenttia sopeutustoimenpiteistä huolimatta. Pohjois-Amerikan voimakkaasti heikentyneeseen markkinatilanteeseen sopeutumiseksi päätettiin lokakuussa uudelleenjärjestelyistä Rauten Kanadan tytäryhtiössä. Järjestelyistä on kirjattu vuonna 2009 kertaluonteisia kuluja 0,8 miljoonaa euroa. Konsernin rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,2 miljoonaa euroa (+0,5 Me). Konsernin tulos ennen veroja oli -9,9 miljoonaa euroa (+6,9 Me) ja tilikauden tulos oli 8,1 miljoonaa euroa tappiollinen (+4,7 Me voitollinen). Konsernin laaja tulos oli -8,4 miljoonaa euroa (+5,0 Me). Osakekohtainen tulos oli -2,03 euroa osaketta kohti (+1,18 e/osake). Tulokseen osaketta kohti ei ole kohdistunut laimentavia eriä. Sijoitetun pääoman tuotto oli -22 prosenttia (+19 %) ja oman pääoman tuotto oli -28 prosenttia (+14 %). Emoyhtiö Raute Oyj:n liiketulos (FAS) oli -6,8 miljoonaa euroa (2008: +6,5 Me; 2007: +7,8 Me). Liiketulos oli -22 prosenttia liikevaihdosta (2008: +7 %; 2007: +8 %). Tilikauden tulos (FAS) oli 8,3 miljoonaa euroa tappiollinen (4,5 Me voitollinen). Rahoituseriin sisältyi tytäryhtiölainojen arvostukseen liittyvä 3,8 miljoonan euron tappio. LÄHIPIIRILAINAT JA MUUT VASTUUT Emoyhtiö Raute Oyj:llä oli tilinpäätöksessä 31.12.2009 lainasaamisia tytäryhtiöiltään Raute Canada Ltd.:ltä 1 115 tuhatta Kanadan dollaria ja Raute Service LLC:ltä 355 tuhatta euroa. Raute Oyj:llä oli 100 tuhannen euron velka Rauten sairauskassalle. Raute Oyj on tilikauden 2009 aikana kirjannut alas lainasaamisia Raute Canada Ltd.:ltä 3,8 miljoonaa euroa. Muut vastuut on esitetty tilinpäätöksen liitetiedoissa. TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT SEKÄ INVESTOINNIT Rauten tavoitteena on olla alansa johtava teknologiatoimittaja ja panostaa voimakkaasti erityisesti vanerin ja LVL:n valmistusteknologian sekä näitä tukevan automaation ja instrumentoinnin, erityisesti konenäön, sovellutusten jatkuvaan tutkimukseen ja kehittämiseen. RAHAVIRTA JA TASE Konsernin rahoitusasema pysyi vahvana koko vuoden. Konsernin rahavarat ylittivät tilikauden lopussa korolliset velat 9,4 miljoonalla eurolla (10,6 Me). Omavaraisuusaste oli tilikauden päättyessä 46 prosenttia (2008: 61 %; 4 Vuonna 2009 konsernin tutkimus- ja kehittämismenot, 2,5 miljoonaa euroa, olivat 6,7 prosenttia liikevaihdosta (2008: 4,4 Me / 4,4 % liikevaihdosta; 2007: 4,0 Me / 3,6 % liikevaihdosta). Tuotekehitys painottui uusiin tuoteratkaisuihin, joilla on nopea takaisinmaksuaika asiakkaalle ja joilla asiakkaat voivat ilman mittavia investointeja tehostaa tuotantoaan parantamalla puuraaka-aineen saantoa, vähentämällä liiman ja lisäaineiden kulutusta sekä säästämällä energiaa ja työvoimakuluja. Konsernin investointien kokonaismäärä oli 1,1 miljoonaa euroa (2008: 3,2 Me; 2007: 1,9 Me). Suurin yksittäinen investointi oli avarruskoneen uudistaminen 0,5 miljoonaa euroa Nastolan päätuotantoyksikössä. Kokonaisinvestointeihin sisältyi aktivoituja kehittämismenoja 0,1 miljoonaa euroa (2008: 0,7 Me; 2007: 0,2 Me). Muut investoinnit olivat tietojärjestelmä- ja korvausinvestointeja. Emoyhtiö Raute Oyj:n tutkimus- ja kehittämismenot (FAS) olivat tilikauden aikana 2,5 miljoonaa euroa ja 7,9 prosenttia liikevaihdosta (2008: 3,5 Me / 4,0 % liikevaihdosta; 2007: 3,1 Me / 3,3 % liikevaihdosta). Investoinnit olivat 0,9 miljoonaa euroa (2008: 2,0 Me; 2007: 1,6 Me). Konsernissa on käytössä koko henkilöstön kattavat palkitsemisjärjestelmät. Raute Oyj:n hallitus päätti 22.3.2006 osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä (2006). Järjestelmän tuotto perustui konsernin liikevoittoon vuosilta 2006­2008 ja hallituksen arvioon strategian toteutumisesta. Kannustusjärjestelmään kuuluivat konsernin johtoryhmä, yhteensä 5 henkilöä ja 12 muuta avainhenkilöä. Palkkio on maksettu sekä osakkeina että rahana tilikaudella 2009. Rahaosuus oli tarkoitettu palkkioista aiheutuvien verojen ja veroluonteisten maksujen maksamiseen. Osakkeisiin liittyy kahden vuoden luovutuskielto, joka päättyy 28.3.2011. Konserni on jatkanut osaamisen kehittämistä ja henkilöstön sitouttamista heikosta kannattavuudesta huolimatta. Henkilöstön koulutukseen investoitiin yhteensä 2 prosenttia palkkasummasta (2 %). Joulukuussa tehdyn henkilöstökyselyn tulokset olivat samalla tasolla kaksi vuotta sitten tehdyn kyselyn kanssa ja esimiestyön osalta jopa lievästi parantuneet vaikeasta työllisyystilanteesta huolimatta. Emoyhtiö Raute Oyj:n henkilöstön määrä kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna vuonna 2009 oli keskimäärin 303 (2008: 394; 2007: 393). Emoyhtiön palkat olivat yhteensä 13,9 miljoonaa euroa (2008: 17,0 Me; 2007: 16,3 Me). TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Organisaatiota ja toimintatapoja kehitettiin vuoden 2009 aikana vastaamaan muuttuneen toimintaympäristön uusiin haasteisiin. Myynti- ja muut asiakaspalvelutoiminnot organisoitiin asiakkuuksittain nimetyiksi tiimeiksi, joilla on kyseiseen asiakkuuteen tai markkina-alueeseen liittyvää erityisosaamista. Asiakaspalvelun tueksi otettiin käyttöön Rauten tarpeisiin kehitetty asiakaskannanhallintajärjestelmä, joka tehostaa asiakaspalveluun liittyvän tiedon hallintaa konsernin sisällä. Projektitoimitusten ja teknologiapalveluiden operatiiviset resurssit yhdistettiin saman johdon alaisuuteen, mikä mahdollistaa osaamisen ja resurssien joustavamman käytön eri kuormitustilanteissa. Pohjois-Amerikan toiminnot organisoitiin vastaamaan nykyistä markkinatilannetta sekä tulevia kasvu- ja kehitysmahdollisuuksia. Kanadassa toimivan yksikön nykyiset toimitilat on päätetty myydä ja siirtyä uusiin, valittua toimintamallia paremmin vastaaviin toimitiloihin vuoden 2010 aikana. Samalla parannetaan tuottavuutta ja lyhennetään toimitusaikoja modernisoimalla tuotantoa. YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ Ympäristö on yksi Rauten toimintaa ohjaavista arvoista. Raute pyrkii systemaattisesti kehittämään tuotteidensa ja palveluidensa ympäristömyötäisyyttä sekä vähentämään oman toimintansa ympäristövaikutuksia. Konserni noudattaa hyvän yrityskansalaisuuden periaatetta ottaen huomioon luonnon ja sen suojelemisen sekä ympäröivän yhteiskunnan toimintatavat kunnioittaen paikallisia kulttuureja. Rauten toiminnan merkittävin vaikutus ympäristölle on välillinen ja syntyy Rauten teknologian käytöstä puutuoteteollisuuden tuotantoprosesseissa. Rauten kehittämän teknologian avulla puutuoteteollisuus voi vähentää oman toimintansa aiheuttamaa ympäristörasitusta merkittävästi muun muassa tehokkaamman puuraaka-aineen, lisäaineiden ja energian käytön kautta. Konsernin omassa toiminnassa ei nähdä merkittäviä ympäristöriskejä, joilla saattaisi olla välitöntä vaikutusta konsernin liiketoimintaan tai taloudelliseen asemaan. Tuotantoyksiköissä Nastolassa ja Jyväskylässä ympäristöasioita hallinnoidaan sertifioidun ympäristöjärjestelmän mukaan. Kanadan tuotantoyksikössä suoritetaan määräajoin ulkopuolisen arvioijan tekemä ympäristökartoitus. Myös yhteistyökumppani- ja alihankkijaverkoston toiminta ja eettiset periaatteet tarkastetaan järjestelmällisesti. Rauten omassa tuotannossa pyritään jatkuvasti vähentämään energiankulutusta ja jätemääriä sekä kehittämään työympäristöä. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä vuoden 2009 lopussa oli 524 (573) henkilöä. Henkilöstöstä oli Suomen yhtiöiden osuus 77 prosenttia (77 %), Pohjois-Amerikan yhtiöiden osuus 14 prosenttia (13 %), Kiinan osuus 6 prosenttia (7 %) ja muiden myynti- ja huoltoyhtiöiden osuus 3 prosenttia (3 %). Koko konsernin henkilöstöä koskivat erimittaiset lomautukset ja muut sopeutusjärjestelyt. Konsernin henkilöstön määrä kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna oli keskimäärin 419 (2008: 569; 2007: 566). Konsernin palkat olivat yhteensä 18,6 miljoonaa euroa (2008: 23,8 Me; 2007: 24,0 Me). 5 RISKIT JA RISKIENHALLINTA Liiketoimintariskit Konsernin merkittävimmiksi liiketoimintariskeiksi on tunnistettu talouden suhdannekierrosta johtuva kysynnän vaihtelu sekä toimitus- ja teknologiariskit. Konsernissa ei ole vireillä sellaisia oikeudenkäyntejä tai muita keskeneräisiä riita-asioita eikä konsernin toimintaan liity muitakaan hallituksen tiedossa olevia juridisia riskejä, jotka vaikuttaisivat olennaisesti yrityksen toiminnan jatkuvuuteen. Suhdannekierron vaihteluiden vaikutus liiketoimintaan Konsernin liiketoiminnalle on luonteenomaista asiakasteollisuuksien investointiaktiviteetin vaihtelusta johtuva suhdanneherkkyys. Projektitoimitusten syklisyyden vaikutusta konsernin tulokseen lievennetään kasvattamalla systemaattisesti teknologiapalvelujen osuutta, kehittämällä alihankintaverkostoa ja keskittymällä itse omaan ydinosaamiseen. Pitkällä aikavälillä konsernin kasvumahdollisuuksia lisätään ja suhdannekierron vaihteluiden vaikutusta tasataan kehittämällä liiketoimintaa markkina-alueilla, joilla nykyinen markkinaosuus on pieni, sekä kehittämällä tuotteita kokonaan uusille asiakasryhmille. Epävarmuus maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehityksestä ylläpitää edelleen lähiajan riskejä ja niiden kaikkia vaikutuksia on vaikea ennustaa. Rahoituksen saatavuus, kiristyneet vakuusehdot ja rahoituksen hinta vaikeuttavat yritysrahoitusta ja nostavat rahoituskustannuksia, mikä heikentää konsernin lähiajan markkinanäkymiä ja vaikuttaa konsernin vastapuoliriskiin. Toimitus- ja teknologiariskit Konsernin liiketoiminnasta pääosa muodostuu erityyppisistä projektitoimituksista, joihin sisältyy aina riskejä johtuen mm. kunkin asiakkaan lopputuotteeseen, tuotantomenetelmiin tai raaka-aineisiin liittyvistä räätälöidyistä ratkaisuista. Tarjous- ja neuvotteluvaiheessa joudutaan ottamaan riskejä luvattavien suoritusarvojen osalta sekä tekemään arvioita toteutuksen kustannuksista. Sopimus-, tuotevastuu-, toteutus-, kustannus- sekä kapasiteettiriskejä hallitaan sertifioidun laatujärjestelmän mukaisilla projektihallinnan menettelyillä. Raute panostaa tuotekehitykseen ja kehittää jatkuvasti uutta teknologiaa voidakseen tarjota ratkaisuja asiakkaiden lisääntyviin tarpeisiin. Uusien ratkaisujen toimivuus ja kapasiteetti voidaan todentaa täysimittaisesti vasta tuotanto-olosuhteissa ensimmäisten asiakastoimitusten yhteydessä. Teknologiariskiä rajataan toimitussopimuksen ehdoissa sekä rajoittamalla samanaikaisten ensitoimitusten määrää. sitoviin sopimuksiin liittyviä avoimia maksuja, joita ei ole katettu pankkitakuilla, rembursseilla tai muilla vakuuksilla. Konsernin likvidit varat ovat pääosin suomalaisissa ja ruotsalaisissa pankeissa. Konsernin valuuttariskit muodostuvat ulkomaan valuuttamääräisistä myynneistä ja ostoista sekä tase-eristä (transaktioriski) sekä sijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin (translaatioriski). Konsernin päävaluutta on euro. Merkittävimmät valuuttakurssiriskit aiheutuvat Kanadan dollarista (CAD) ja Yhdysvaltain dollarista (USD). Konsernin kilpailukyvyn ja kannattavuuden kannalta muita seurattavia valuuttoja ovat Venäjän rupla (RUB) ja Kiinan yuan (CNY). Konserni altistuu lisäksi maksuvalmiusriskille ja korkoja hintariskeille. Konserni on varautunut projektiliiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman vaihteluihin ja mahdollisiin rahan saatavuuden häiriötilanteisiin ottamalla pitkäaikaista TyEL-lainaa. Yhtiön lainat ovat kiinteäkorkoisia. Konsernin korkoriski kohdistuu pääosin likvidien varojen tuottotasoon. Likvidit varat ovat pääosin suomalaisissa ja ruotsalaisissa pankeissa. Rahoitusriskit sekä rahoitusriskien hallinnan tavoitteet ja menettelytavat on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedossa numero 38. Vahinkoriskit Konsernin merkittävimmiksi vahinkoriskeiksi on tunnistettu tulipalo sekä vakava kone- tai tietojärjestelmärikkoontuminen Nastolan päätuotantoyksikössä, jonne koko konsernin avainteknologian tuotanto- sekä suunnittelu-, talous- ja toiminnanohjausjärjestelmät on keskitetty. Tulipalo tai vakava konerikko voi aiheuttaa merkittäviä omaisuus- ja keskeytysvahinkoja. Konserni pyrkii suojautumaan tällaisilta riskeiltä arvioimalla toimitilojaan ja prosessejaan riskienhallinnan kannalta ja pitämällä yllä varasuunnitelmia. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit riittävällä suojaustasolla, jotka on taloudellisesti tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Riskienhallinnan järjestäminen Konsernissa on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Hallitus on määritellyt konsernin yleisen riskiasenteen ja hyväksynyt riskienhallintapolitiikan yleisellä tasolla. Hallitus hoitaa myös tarkastusvaliokunnan tehtäviä. Tässä roolissa hallitus vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestämisestä ja niiden tehokkuuden valvonnasta. Toimitusjohtaja vastaa riskienhallinnan periaatteiden toteutumisen valvonnasta koko konsernin ja kunkin konserniyhtiön toimitusjohtaja yhtiönsä osalta. Konsernin johtoryhmän jäsenet vastaavat kukin omasta vastuualueestaan yli yhtiörajojen. Riskienhallinnan koordinoinnista vastaa talousjohtaja. Toimitusjohtaja ja talousjohtaja raportoivat hallitukselle säännöllisesti merkittävistä riskeistä. Rahoitusriskit Konsernin kansainvälisen liiketoiminnan merkittävimmiksi rahoitusriskialueiksi on tunnistettu asiakkaisiin ja sijoitustoiminnan vastapuoliin liittyvät luottotappioriskit sekä valuuttakurssiriski. Asiakkaiden maksukykyyn liittyvä luottotappioriski on enintään se määrä 6 Konsernissa ei ole erillistä sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Yhtiöjärjestyksessä ei ole annettu hallitukselle tai toimitusjohtajalle tavanomaisesta poikkeavia toimivaltuuksia. Yhtiöjärjestyksen muuttamista ja osakepääoman korottamista koskevat päätökset tehdään voimassa olevan osakeyhtiölain säännösten mukaisesti. SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ (CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT) Raute Oyj:n hallitus on käsitellyt Suomen arvopaperimarkkinalain 2 luvun 6 pykälän ja Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 20.10.2008 antaman Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 51 mukaisen selvityksen Raute Oyj:n hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä. Selvitys on laadittu toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena ja se on julkaistu yhtiön Internet-sivuilla www.raute.fi. JOHTORYHMÄ Konsernin johtoryhmässä jatkoivat puheenjohtajana Tapani Kiiski ja jäseninä talousjohtaja Arja Hakala, operaatio- ja teknologiajohtaja Petri Strengell, teknologiapalveluliiketoiminnoista vastaava johtaja Timo Kangas sekä Rauten Pohjois-Amerikan yhtiöiden toiminnoista vastaava johtaja ja Pohjois-Amerikan yhtiöiden toimitusjohtaja Bruce Alexander. KONSERNIRAKENNE Konsernin juridisessa rakenteessa ei tapahtunut olennaisia muutoksia vuoden 2009 aikana. OSAKKEET Raute Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä vuoden 2009 lopussa oli 4 004 758 kappaletta, joista K-sarjan osakkeita (kantaosake, 20 ääntä/osake) oli 991 161 kappaletta ja A-sarjan osakkeita (1 ääni/osake) oli 3 013 597 kappaletta. Osakkeiden nimellisarvo on kaksi euroa. K-sarjan ja A-sarjan osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja yhtiön varoihin. K-sarjan osake voidaan muuntaa A-sarjan osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 3. pykälässä esitetyin ehdoin. Jos kantaosake siirtyy K-sarjan ulkopuoliselle uudelle omistajalle, on siirronsaajan viipymättä ilmoitettava siitä hallitukselle kirjallisesti ja muilla K-sarjaan kuuluvien osakkeiden omistajilla on oikeus lunastaa osake yhtiöjärjestyksen 4. pykälässä mainituin ehdoin. Raute Oyj:n A-sarjan osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Kaupankäyntitunnus on RUTAV. Vuoden 2009 aikana osakevaihto oli 454 798 kappaletta (392 693 kpl) ja yhteensä 3 316 tuhatta euroa (4 854 tuhatta euroa). Vaihdettu määrä vastasi 15 prosenttia (13 %) pörssinoteerattujen A-sarjan osakkeiden määrästä. A-sarjan osakkeen keskikurssi oli 7,29 euroa (12,37 e). Vuoden korkein noteeraus oli 8,90 euroa ja alin 6,50 euroa. Yhtiön koko markkina-arvo vuoden 2009 lopussa oli 29,9 miljoonaa euroa (25,6 Me), jossa arvossa K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen 31.12.2009 päätöskurssin 7,47 euroa (6,40 e) mukaisesti. Raute Oyj:llä on NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävä markkinatakaussopimus Nordea Pankki Suomi Oyj:n kanssa. OSAKKEENOMISTAJAT Raute Oyj:n osakkeenomistajien määrä oli vuoden alussa 1 528 ja katsauskauden lopussa 1 820. K-sarjan osakkeita omistaa 46 yksityishenkilöä (46). Johdon omistusosuus oli 4,9 prosenttia (4,7 %) yhtiön osakkeista ja 9,1 prosenttia (9,1 %) äänimäärästä. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 2,3 prosenttia (2,4 %). Yhtiö ei saanut vuoden 2009 aikana liputusilmoituksia. Omistuksen jakautuminen sektoreittain ja suuruusluokittain sekä suurimmat osakkeenomistajat on esitetty tilinpäätöksen kohdassa Osakkeet ja osakkeenomistajat. TILINTARKASTAJAT Raute Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 2.4.2009 valittiin tilintarkastajiksi edelleen KHT-tilintarkastajat Anna-Maija Simola ja Antti Unkuri sekä varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. HALLITUS JA TOIMITUSJOHTAJA Varsinainen yhtiökokous valitsee hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja 3­5 hallituksen jäsentä. Raute Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 2.4.2009 hallituksen puheenjohtajaksi valittiin DI Erkki Pehu-Lehtonen, varapuheenjohtajaksi tutkija Sinikka Mustakallio sekä hallituksen jäseniksi DI Risto Hautamäki, DI Ilpo Helander, KTM Mika Mustakallio ja DI Panu Mustakallio. Hallitus valitsee toimitusjohtajan ja vahvistaa hänen toimisuhteensa ehdot palkkaetuineen. Raute Oyj:n toimitusjohtajana jatkoi tekniikan lisensiaatti Tapani Kiiski. Hänet on nimitetty Raute Oyj:n toimitusjohtajaksi 16.3.2004. Toimisopimuksessa sovittu irtisanomisaika on kuusi kuukautta ja erokorvauksena maksetaan kuuden kuukauden palkkaa vastaava summa. OSINGONJAKO VUODELTA 2008 Raute Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2.4.2009 vahvisti vuodelta 2008 maksettavaksi osingoksi 0,70 euroa osaketta kohti. Osinkoina maksettiin 16.4.2009 yhteensä 2,8 miljoonaa euroa, josta A-sarjan osakkeiden osuus oli yhteensä 2,1 miljoonaa euroa ja K-sarjan osakkeiden osuus yhteensä 0,7 miljoonaa euroa. 7 OMIEN OSAKKEIDEN HANKKIMINEN JA LUOVUTUKSET Raute Oyj:n hallitus on tilikauden 2009 aikana käyttänyt varsinaisen yhtiökokouksen 2.4.2008 antamaa valtuutusta hankkia ja luovuttaa yhtiön omia A-sarjan osakkeita. Raute Oyj hankki ajalla 19.2.-17.3.2009 yhteensä 18 900 kappaletta yhtiön A-sarjan osaketta käytettäviksi yhtiön avainhenkilöiden palkitsemisjärjestelmissä. Yhtiö luovutti hankitut osakkeet konsernin osakepohjaisen kannustusjärjestelmän (2006) ansaintajaksolta 2006­ 2008 maksettavan palkkion osakeosuutena ohjelman piirissä olleille 17 avainhenkilöille 27.3.2009. Tilikauden päättyessä yhtiöllä ei ole hallussaan tai panttina omia osakkeitaan. Muut tiedot omien osakkeiden hankintaan ja luovutukseen liittyen on esitetty tilinpäätöksessä kohdassa Osakkeet ja osakkeenomistajat. NÄKYMÄT VUODELLE 2010 Maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyvän epävarmuuden johdosta Rauten asiakasteollisuuksien markkinatilanteen arvioidaan edelleen jatkuvan epävarmana. Puutuoteteollisuuden investointi- ja palveluiden kysynnän ei odoteta merkittävästi paranevan vielä vuonna 2010. Yksittäisiä tehdaslaajuisia investointihankkeita, joilla asiakkaat varautuvat nykyisen taantuman jälkeiseen aikaan, on kuitenkin suunnitteluvaiheessa useilla markkina-alueilla, mutta niiden toteutumiseen ja ajoitukseen liittyy epävarmuutta. Myös asiakasteollisuuksien vaikeasta tilanteesta aiheutuvat rakennejärjestelyt voivat käynnistää uusia investointihankkeita. Vahvan rahoitusaseman, markkina-aseman ja tehtyjen kehityspanostusten ansiosta Rauten kyky selvitä talouden taantumasta sekä vastata kasvavaan kysyntään markkinoiden elpyessä on erinomainen. Vuodesta 2010 on markkinatilanteeseen liittyvän epävarmuuden johdosta tulossa haasteellinen sopeutustoimenpiteistä huolimatta. Joulukuussa 2009 ja tammikuussa 2010 saatujen kahden merkittävän uuden tilauksen johdosta vuoden 2010 liikevaihdon ennakoidaan kuitenkin kasvavan ja liiketuloksen paranevan vuodesta 2009. Positiivisen tuloksen saavuttaminen riippuu ensimmäisen vuosipuoliskon uusien tilausten määrästä. OMIEN OSAKKEIDEN OSTO- JA LUOVUTUSVALTUUTUS Varsinainen yhtiökokous valtuutti 2.4.2009 hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla sekä päättämään yhtiön omia A-sarjan osakkeita koskevasta suunnatusta osakeannista 400 000 kappaleen enimmäismäärään saakka. Valtuutusta ei ole käytetty vuoden 2009 aikana. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Raute Oyj sai tammikuussa merkittävän tilauksen vaneritehtaan lähes kaikista tuotantolinjoista Aasia-Tyynenmeren alueella toimivalta vakiintuneelta vanerinvalmistajayritykseltä. Konetoimitukset ajoittuvat kesäkuusta syyskuuhun 2010 ja tehtaan käyttöönotto tapahtuu vuoden 2011 kesään mennessä. Asiakas ei toistaiseksi halua julkistaa tarkempia tietoja hankkeesta. Rauten aikaisemmin toimittamien tämäntyyppisten tehdaslaajuisten hankkeiden konetoimitusten arvo on ollut tyypillisesti yli 15 miljoonaa euroa. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2010 Raute Oyj:n vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 31.3.2010 Lahdessa. HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA JA TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ Tilinpäätöksen 31.12.2009 mukaan jakokelpoiset varat ovat 7 427 tuhatta euroa. Hallitus esittää 31.3.2010 pidettävälle Raute Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2009 ei jaeta osinkoa ja että tilikauden tappio siirretään kertyneisiin voittovaroihin. 8 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Konsernin laaja tuloslaskelma 1 000 euroa Liitetieto 2, 3, 4 5 LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden lisäys (+) tai vähennys (-) 6 7 10,17,18 12 Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä LIIKETULOS 13 13 Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA 14 Tuloverot TILIKAUDEN TULOS Muut laajan tulokset erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Osakkeet, 1 000 kpl Oikaistu keskimääräinen kappalemäärä Oikaistu keskimääräinen kappalemäärä laimennettuna 1.1.­31.12.2009 1.1.­31.12.2008 36 638 153 98 466 95 795 15 695 22 047 2 670 6 869 47 281 -9 695 356 -551 -9 890 1 749 -8 141 404 50 906 28 592 2 751 10 375 92 624 6 341 1 268 -729 6 880 -2 157 4 723 -228 -228 -8 369 247 247 4 970 -8 141 4 723 -8 369 4 970 15 15 -2,03 -2,03 1,18 1,18 4 003 4 003 4 005 4 005 9 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Konsernitase 1 000 euroa Liitetieto VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut rahoitusvarat Saamiset Laskennallinen verosaaminen Yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Yhteensä VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Varaukset Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Yhteensä Lyhytaikaiset velat Varaukset Eläkevelvoitteet Lyhytaikaiset korolliset velat Saadut ennakkomaksut Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Ostovelat ja muut velat Yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 31.12.2009 31.12.2008 17 18 19 20 28 1 831 10 267 486 1 000 1 741 15 325 2 482 11 175 499 0 334 14 491 21 22 23 4 330 9 832 27 900 42 062 57 387 4 310 20 270 21 109 45 689 60 180 24 24 8 010 6 498 294 55 16 337 -8 141 23 053 23 053 8 010 6 498 287 283 14 520 4 723 34 321 34 321 27 28 29 182 271 14 318 14 771 289 599 8 232 9 120 27 31 30 32 32 1 325 143 4 215 7 222 0 6 658 19 563 34 334 57 387 2 251 173 2 225 3 475 79 8 536 16 739 25 859 60 180 10 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Konsernin rahavirtalaskelma 1 000 euroa LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Myynnistä saadut maksut Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut korot ja muut tuotot liiketoiminnasta Saadut osingot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Omien osakkeiden hankinta Pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten saamisten lisäys Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen lisäys Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C ) RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) lisäys (+)/vähennys (-) RAHAVARAT TILIKAUDEN ALUSSA* VALUUTTAKURSSIEN MUUTOSTEN VAIKUTUS RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA* RAHAVARAT TASEESSA Rahavarat YHTEENSÄ -138 -3 000 -125 10 200 -2 000 -2 803 2 134 6 798 0 0 -63 10 069 0 -4 005 6 001 9 824 -1 034 0 79 -955 -3 201 -50 171 -3 080 50 988 85 -46 020 5 053 -486 423 79 550 5 619 100 611 65 -90 988 9 688 -224 828 133 -3 522 6 903 1.1.­31.12.2009 1.1.­31.12.2008 21 109 -7 27 900 11 284 0 21 109 27 900 27 900 21 109 21 109 *Rahavaroihin luetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sekä rahat ja pankkisaamiset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden sisällä. 11 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Vähemmistön osuus Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Ylikurssirahasto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 33 194 4 992 139 -4 005 34 321 34 321 -8 369 -138 36 7 -2 803 23 053 Muut rahastot Osakepääoma Emoyhtiön osakkaille kuuluva osuus 33 194 4 992 139 -4 005 34 321 34 321 -8 369 -138 36 7 -2 803 23 053 Muuntoerot Kertyneet voittovarat 18 524 4 723 Liitetieto 1 000 euroa OMA PÄÄOMA 1.1.2008 Tilikauden laaja tulos yhteensä Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet Maksetut osingot OMA PÄÄOMA 31.12.2008 OMA PÄÄOMA 1.1.2009 Tilikauden laaja tulos yhteensä Omien osakkeiden hankinta Omien osakkeiden hankinta, verovaikutus Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet Maksetut osingot OMA PÄÄOMA 31.12.2009 8 010 6 498 125 22 139 36 247 0 8 010 8 010 25 6 498 6 498 287 287 283 283 -228 -4 005 19 242 19 242 -8 141 -138 36 0 0 26 8 010 6 498 7 294 55 -2 803 8 196 0 12 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Perustiedot Raute-konserni ("konserni") on maailmanlaajuisesti toimiva teknologiayritys, joka valmistaa kokonaisia tehtaita, tuotantolinjoja sekä yksittäisiä koneita ja laitteita viilu-, vaneri- ja LVL-teollisuuksille. Teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin raaka-aineen käsittelystä lopputuotteen viimeistelyyn ja pakkaukseen. Lisäksi Rauten kokonaispalvelukonseptiin kuuluvat myös teknologiapalvelut, kuten kunnossapito, varaosapalvelut, konekannan modernisoinnit, konsultointi, koulutus sekä kunnostettujen koneiden myynti. Konsernilla on tuotantoa Suomessa, Kanadassa ja Kiinassa. Myyntiverkosto on maailmanlaajuinen. Raute-konsernin emoyhtiö on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö Raute Oyj (Y-tunnus FI01490726), jonka A-sarjan osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä, ryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut. Raute Oyj:n kotipaikka on Lahti. Rekisteröity käyntiosoite on Rautetie 2, 15550 Nastola ja postiosoite on PL 69, 15551 Nastola. Raute Oyj:n hallitus on kokouksessaan 11.2.2010 hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen ajalta 1.1.­31.12.2009 julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus muuttaa tilinpäätöstä. Raute Oyj:n konsernitilinpäätöstiedot ovat saatavissa Internet-osoitteesta www.raute.fi tai konsernin emoyhtiön päätoimipaikasta, osoitteesta Rautetie 2, 15550 Nastola. suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet. Myytävissä olevissa rahoitusvaroissa esitettävät sijoitukset, joille ei voida määrittää käypää arvoa, on kuitenkin arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon. Käteisvaroina suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet on kirjattu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä. Kaikki konsernitilinpäätöksen luvut on esitetty tuhansina euroina, ellei toisin ole todettu. Konserni on soveltanut seuraavia 1.1.2009 tai sen jälkeen voimaan tulleita uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja: · IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, muutos standardiin. Uudistetun standardin mukaan omistajiin liittymättömiä oman pääoman muutoksia ei esitetä yksityiskohtaisesti oman pääoman muutoksia osoittavassa laskelmassa. Kaikki omistajiin liittymättömät oman pääoman muutokset esitetään laajan tuloslaskelman erissä. Uudistuksen jälkeen konserni voi valita, esittääkö yhden laskelman (laaja tuloslaskelma) vai kaksi erillistä laskelmaa (tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma). Raute Oyj:n konsernitilinpäätöksessä on valittu esitettäväksi yksi tuloksen osoittava laskelma. · IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - Rahoitusinstrumentteja koskevien liitetietojen parantaminen, muutos standardiin. Muutosten myötä otetaan käyttöön kolmitasoinen hierarkia rahoitusinstrumenttien käypien arvojen esittämisessä sekä lisäliitetietoja käypien arvojen suhteellisen luotettavuuden arvioinnin helpottamiseksi. Lisäksi muutokset selkeyttävät ja laajentavat aiempia vaatimuksia maksuvalmiusriskiä koskevien tietojen esittämisestä. Muutokset ovat lisänneet esitettävien liitetietojen määrää edellä mainittujen asioiden osalta. · IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardin mukaan esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. Konsernin johdon segmenttiraportoinnin laatimisperiaatteet ovat yhtenevät ulkoisen laskennan kanssa. Segmentin toiminnan tuloksen arviointi ja päätökset resurssien kohdistamisesta segmentille perustuvat segmentin liiketulokseen. IFRS 8:n käyttöönotto ei muuttanut merkittävästi segmenteistä esitettävää informaatiota, sillä jo konsernin aiemmin julkistamat segmenttitiedot perustuivat konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja, mutta niillä ei ole ollut vaikutusta konsernin tulokseen, taseasemaan tai esitystapaan: · IAS 23 Vieraan pääoman menot, uudistettu standardi. Standardimuutoksen mukaan tietyt ehdot täyttävän Laatimisperusta Raute Oyj:n konsernitilinpäätös 1.1.­31.12.2009 on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2009 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä Euroopan Unionin asetuksessa N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti Euroopan Unionin jäsenmaissa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Raute Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon arvostettuja eriä, joita ovat myytävissä olevat rahoitusvarat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat, johdannaissopimukset, suojauskohteet käyvän arvon suojauksessa ja käteisvaroina 13 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Toimintasegmentit Raute-konsernilla on yksi toimintasegmentti. Jatkuvat toiminnot kuuluivat kokonaisuudessaan puutuoteteknologiasegmenttiin. Toimintasegmenttijako perustuu konsernin sisäiseen päätöksentekojärjestykseen, organisaatiorakenteeseen ja taloudelliseen raportointiin. Segmenttiraportoinnissa noudatetaan konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteita. omaisuuserän hankinnasta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot tulee aktivoida osaksi kyseisen omaisuuserän hankintamenoa. · IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös, muutos standardiin. Standardimuutoksen mukaan määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneiden liiketoimien vaikutus on kirjattava omaan pääomaan, ellei määräysvalta muutu, eikä näistä liiketoimista synny liikearvoa tai voittoa tai tappiota. Lisäksi standardissa ohjeistetaan kirjanpitomenettelyä, mikäli määräysvalta menetetään. · IFRS 2 Osakeperusteiset maksut ­ Oikeuden syntymisehdot ja peruutukset, muutos standardiin. Standardimuutoksella selvennetään oikeuden syntymisehtoja ja osakeperusteisten maksujen ominaisuuksia. · IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen, muutos standardiin. Standardi sisältää muutoksia liiketoimintojen yhdistämisessä käytettävän hankintamenomenetelmän oletuksiin ja laskentaperiaatteisiin hankintaa arvostettaessa. · IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi ja IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Kytketyt johdannaiset, muutokset standardeihin. Muutoksissa selvennetään johdannaisten uudelleenarvostamista ja tilinpäätöskäsittelyä. · IFRIC 12 Palvelutoimilupakyselyt. Standardi antaa ohjeistusta julkiselta yksityiselle -palvelutoimilupajärjestelyjen käsittelystä ylläpitäjän kirjanpidossa. · IFRIC 16 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojauslaskenta. Standardi sisältää ohjeistusta mm. siitä, millainen suojattava riski voi olla ja mikä suojauksessa käytettävä instrumentti voi olla. · IFRIC 15 Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinnassa selvennetään, sovelletaanko tiettyihin transaktioihin IAS 18 Tuotot vai IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardia. Seuraavat 1.1.2009 alkaen voimaan astuneet standardit, muutokset ja tulkinnat eivät yhtiön johdon näkemyksen mukaan liity konsernin toimintaan: · IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat. Raute-konsernilla ei ole tulkinnassa tarkoitettuja kanta-asiakasohjelmia. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat tilinpäätöshetken parhaaseen näkemykseen, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat tämän vuoksi poiketa näistä arvioista. Tietoa harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät". Konsernitilinpäätös Konsernin lukuihin on yhdistetty emoyhtiö Raute Oyj ja sen tytäryhtiöt, joissa sillä välittömästi tai välillisesti on yli 50 prosentin äänivalta tai joissa sillä muutoin on määräysvalta. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yhtiön talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernissa ei ollut 31.12.2009 osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla olisi huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Konsernin yhtiöiden keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Hankitut tytäryhtiöt on yhdistetty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä alkaen, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryhtiöt siihen saakka, jolloin määräysvalta on lakannut. Tytäryhtiöiden tilinpäätöstiedot on oikaistu konsernin yhtenäisten laskentaperiaatteiden mukaisiksi. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Konsernin tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyhtiön omistajille ja vähemmistölle on esitetty laajan tuloslaskelman yhteydessä. Konsernitilinpäätös ei sisällä vähemmistöosuuksia tilinpäätöshetkellä 31.12.2009. IFRS 1 -siirtymästandardin salliman helpotuksen mukaisesti ennen siirtymäpäivää 1.1.2004 tehtyjä yrityshankintoja ei ole oikaistu. Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Konsernitilinpäätökseen yhdistettyjen yhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut on mitattu sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yhtiö pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta"). Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumahetken kurssia. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi tilikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Ulkomaanrahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen käyvän arvon määrittämispäivän valuuttakursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. 14 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Ulkomaanrahan määräisistä liiketoiminnoista ja monetaaristen erien muuttamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoimien kurssivoitot ja -tappiot on esitetty siinä tuloslaskelman erässä ennen liiketulosta, johon kyseinen liiketoimi on kohdistunut. Rahavaroihin, lainoihin ja muihin rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssivoitot ja -tappiot on esitetty tuloslaskelmassa rahoitustuotoissa tai -kuluissa. Ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu euromääräisiksi tilikauden painotetun keskikurssin mukaisesti ja taseet tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos on kirjattu laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryhtiö myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Tytäryhtiöiden yhdistelyssä käytetyt valuuttakurssit on esitetty konsernin tuloslaskelman ja taseen liitetiedossa numero 39. sia (esimerkiksi tuotantolinjat), joista sopimuksen ehdot on määritelty ja joiden omistamiseen liittyvät riskit, edut ja määräysvalta siirtyvät ostajalle erillisenä muusta sopimuskokonaisuudesta, on niitä käsitelty erillisinä pitkäaikaishankkeina. Tuotot varaosista ja muiden tavaroiden myynnistä sekä pienehköistä ja lyhytaikaisista hankkeista on kirjattu kokonaisuudessaan, kun omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja konsernilla ei ole enää tuotteeseen liittyvää hallintaoikeutta eikä määräysvaltaa. Pääsääntöisesti tämä tarkoittaa sitä hetkeä, jolloin tavara on toimitettu asiakkaalle sovitun toimituslausekkeen mukaisesti. Konsernissa käytettävät toimitusehdot perustuvat Incoterms 2000 -toimituslausekkeisiin, jotka on esitetty Kansainvälisen kauppakamarin julkaisemassa toimituslausekekokoelmassa kauppaehtojen tulkitsemisesta. Tulot aikaan perustuvista huoltosopimuksista on kirjattu tuotoksi huoltosopimuskaudelle ja niille kohdistettavat menot on kirjattu kuluksi suoriteperusteella. Tuotot muista palveluista on kirjattu liikevaihtoon sille tilikaudelle, jolloin palvelu on suoritettu. Liiketoiminnan muihin tuottoihin on kirjattu varsinaiseen liikevaihtoon kuulumattomat tuotot kuten vuokratuotot, vakuutuskorvaukset ja käyttöomaisuuden myyntivoitot. Vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle. Korkotuotot on kirjattu tuotoksi sille tilikaudelle, jonka aikana ne ovat syntyneet. Osinkotuotot on kirjattu tuotoksi silloin, kun osinkoa jakava yhtiö on osingon maksanut. Tuloutusperiaate Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palveluiden sekä raakaaineiden ja tarvikkeiden myynnistä saadut tuotot oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Kuhunkin sopimukselliseen kokonaisuuteen liittyvät osatekijät on käsitelty yhtenä kokonaisuutena ja niihin on sovellettu samaa tuloutuskäytäntöä. Pitkäaikaishankkeiden (projektitoimitukset ja teknologiapalveluiden osalta modernisoinnit) tulot ja menot on kirjattu tuotoiksi ja kuluiksi valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos on voitu arvioida luotettavasti.Valmistusaste lasketaan kustannusperusteisesti hankkeen toteutuneiden menojen suhteena hankkeen arvioituihin kokonaismenoihin. Kun on todennäköistä, että hankkeen valmiiksi saamiseen tarvittavat kokonaismenot ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio on kirjattu kuluksi välittömästi. Silloin kun pitkäaikaishankkeen lopputulosta ei voida luotettavasti arvioida, hankkeesta johtuvat menot on kirjattu kuluiksi samalla tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet ja hankkeesta saatavia tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti, kun toteutuneita menoja vastaava rahamäärä on saatavissa. Menot, jotka liittyvät vielä tulouttamattomaan hankkeeseen, on kirjattu keskeneräisinä pitkäaikaishankkeina vaihto-omaisuuteen. Konsernilla ei tilikaudella 2009 ja vertailukaudella ollut taseeseen aktivoituja pitkäaikaishankkeisiin kohdistettuja rahoitusmenoja. Osatuloutettu liikevaihto on kohdistettu asiakkaalta saatuihin ennakkomaksuihin ja se osuus, jolla osatuloutettu liikevaihto ylittää saadut ennakkomaksut, on esitetty taseessa Myynti- ja muut saamiset -erässä. Jos yhteen sopimuskokonaisuuteen (esimerkiksi tehdaslaajuinen toimitus) on liittynyt sellaisia osakokonaisuuk- Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät luokitellaan myytävänä olevaksi, mikäli erän kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä tulee kertymään omaisuuserän myynnistä. Omaisuuserä on arvostettu kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan käypään arvoon vähennettynä myynnistä johtuvilla menoilla. Poistot näistä omaisuuseristä on lopetettu luokitteluhetkellä. Konsernin merkittävä erillinen liiketoiminta-alue, jonka omaisuus ja tulos voidaan selkeästi erottaa muusta liiketoiminnasta ja joka on osa yksittäistä luopumissuunnitelmaa, käsitellään lopetettuna toimintona. Konsernitilinpäätös ei sisällä myytävänä oleviksi pitkäaikaisiksi omaisuuseriksi ja lopetetuiksi toiminnoiksi luokiteltuja eriä tilinpäätöshetkellä 31.12.2009. Tuloverot Veroina on tuloslaskelmassa esitetty konserniin kuuluvien yritysten tilikauden tuloksia vastaavat arvioidut tilikauden verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Verotettavaan tuloon perustuva vero on laskettu verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan mukaan. Laajan tuloksen erissä esitettyihin tuottoihin ja kuluihin kohdistuvat verot on esitetty tuloslaskelmassa kyseisen erän kohdalla. 15 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Laskennalliset verot on laskettu kaikista kirjanpidon ja verotuksen väliaikaisista eroista käyttämällä tilipäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja. Suurimmat jaksotuserot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista. Taseessa on esitetty laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan. Laskennallinen verosaaminen on esitetty siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin, lainoihin ja muihin saamisiin sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin. Rahoitusvelat on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja muihin rahoitusvelkoihin. Luokittelu on tehty hankinnan tarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään, kun se on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin luokitellaan osakkeet ja osuudet, alle kolmen kuukauden pituiset talletukset sekä muut arvopaperit. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista. Johdannaiset, jotka eivät täytä IAS 39 -standardin suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaiset sekä 12 kuukauden sisällä erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista johtuvat voitot ja tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Laina- ja muut saamiset ovat varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määriteltävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yhtiö pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Laina- ja muut saamiset on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä ja ne on esitetty taseessa Myynti- ja muut saamiset -ryhmän pitkäaikaisissa rahoitusvaroissa, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä. Muussa tapauksessa ne on esitetty lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Myyntisaamisiin on kirjattu myyntituotot ja muut tuotot alkuperäisen saatavan suuruisina. Lyhytaikaiset myyntisaamiset on arvostettu alkuperäisen saatavan suuruisena. Pitkäaikaiset myyntisaamiset on arvostettu efektiivisellä korolla diskontattuun nykyarvoonsa. Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti määrätty tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jos ne on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan tilinpää- töspäivästä lukien. Tällöin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Myytävissä olevat rahoitusvarat voivat koostua osakkeista ja korollisista sijoituksista. Ne on arvostettu käypään arvoon, tai milloin käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintahintaan. Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään käyvän arvon rahastossa verovaikutus huomioon ottaen. Kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään omasta pääomasta tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna silloin, kun sijoitus myydään tai kun sen arvo on alentunut siten, että sijoituksesta tulee kirjata arvonalentumistappio. Omaisuuserien pysyvät arvonalentumiset on kirjattu kuitenkin aina suoraan tuloslaskelmaan. Rahavaroihin sisältyvät käteisvarat, lyhytaikaiset pankkitalletukset sekä muut lyhytaikaiset likvidit sijoitukset, joiden erääntymisaika on enintään kolme kuukautta. Pankeilta saadut tililuotot sisältyvät lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. Konsernitileihin liittyvät luottotilit sisältyvät lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin ja ne esitetään nettona silloin, kun konsernilla on sopimukseen perustuva laillinen kuittausoikeus suorittaa tai muutoin eliminoida velkojalle suoritettava määrä kokonaan tai osaksi. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvelat on merkitty kirjanpitoon myöntämishetkellä saadun vastikkeen perusteella kyseisen hetken käypään arvoon ja ne on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Rahoitusvelkoja sisältyy taseen pitkäaikaisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Kaikkien taseeseen sisältyvien rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat markkina-arvoihin. Käyvät arvot on esitetty liitetiedossa numero 37. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Myyntisaamisiin liittyvä luottotappioriski on arvioitu tilinpäätöshetkellä tehtävän myyntisaamisten kattavan tarkastelun perusteella. Myyntisaamisten arvon alentumiseen viittaavina seikkoina on pidetty velallisen merkittävistä taloudellisista vaikeuksista johtuvaa maksujen toistuvia laiminlyöntejä tai viivästymisiä, velallista uhkaavaa konkurssia tai velkajärjestelyjä. Ennakoidut arvonalentumistappiot on kirjattu tuloslaskelmaan saamisen kirjanpitoarvon ja efektiivisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksen suuruisena. Mikäli arvonalentumistappion määrä pienenee jollakin myöhemmällä tilikaudella ja vähennyksen voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan, kirjattu tappio peruutetaan tulosvaikutteisesti. Rahoitusjohdannaiset ja suojauslaskenta Konserni käyttää kaupallisten liiketoimien valuuttariskeiltä suojaavia (sitoviin kiinteähintaisiin kaupallisiin 16 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI sopimuksiin liittyvien valuuttamaksujen suojaus, "operatiiviset johdannaiset") ja rahoituksen erien valuuttariskejä suojaavia (lainojen ja rahavarojen suojaus, "rahoituksen johdannaiset") valuuttajohdannaissopimuksia suojautuakseen tuleviin maksutapahtumiin liittyviltä valuuttariskeiltä. Johdannaissopimukset on luokiteltu hankintahetkellä taloudelliseksi suojaukseksi tai käyvän arvon suojaukseksi. Käyvän arvon suojaukseen luokiteltuihin johdannaissopimuksiin sovelletaan IAS 39 -standardin mukaista käyvän arvon tai rahavirran suojauslaskentaa. Raute Oyj:n konsernitilinpäätös 2009 vertailutietoineen ei sisällä rahoitusjohdannaisia, joihin on sovellettu IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. Rahoitusjohdannaiset on kirjattu sopimuksen tekohetkellä taseeseen niiden hankintamenoon. Kaikki johdannaissopimukset, riippumatta siitä mitä eriä niillä suojataan, on arvostettu tilinpäätöspäivän käypään arvoon ja arvonmuutokset on kirjattu tulosvaikutteisesti. Johdannaissopimusten käyvät arvot on määritetty käyttämällä tilinpäätöshetken markkinahintoja. Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on kuitattu toisiaan vastaan sellaisten rahoitusjohdannaisten osalta, joihin liittyy keskinäinen kuittausoikeus. Rahoitusjohdannainen on esitetty pitkäaikaisena siirtosaamisena tai -velkana taseen pitkäaikaisissa varoissa tai veloissa, mikäli sen jäljellä oleva kesto on yli 12 kuukautta tilinpäätöshetkestä. Muutoin rahoitusjohdannainen on esitetty siirtosaamisena tai -velkana taseen lyhytaikaisissa varoissa tai veloissa. Operatiivisten johdannaisten arvonmuutokset on esitetty tuloslaskelman erissä ennen liiketulosta ja rahoituksen johdannaisten arvonmuutokset on esitetty rahoituksen tuotoissa tai kuluissa. hittyneempien tuotteiden suunnittelusta ja niiden testaustarkoitukseen valmistetuista koelaitteistoista, on aktivoitu ja esitetty taseessa aineettomina hyödykkeinä siitä alkaen, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja siitä odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi tuotteen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Edellisillä tilikausilla kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Kehittämismenojen poistaminen on aloitettu siitä hetkestä, kun tuote on ollut valmis käytettäväksi. Kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on kolme vuotta, jona aikana aktivoidut kehittämismenot kirjataan tasapoistoina kuluksi. Aktivoidut kehittämismenot on testattu vuosittain arvonalentumisen varalta ja arvonalentumiset on kirjattu tuloslaskelmaan poistoina. Muut aineettomat hyödykkeet Muu aineeton hyödyke on aktivoitu taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon silloin kun on ollut todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi usean vuoden aikana (poistoaika) ja hyödykkeen hankintameno on määriteltävissä luotettavasti. Muista aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajaton taloudellinen vaikutusaika, ei ole kirjattu poistoja. Ne muut aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, on merkitty taseeseen ja kirjattu suunnitelman mukaisina tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa seuraavasti: Patentit Tietokoneohjelmat Muut aineettomat oikeudet 10 vuotta 5 vuotta 3­10 vuotta. Aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke on aktivoitu taseeseen silloin, kun on ollut todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi usean vuoden aikana (poistoaika) ja hyödykkeen hankintameno on määriteltävissä luotettavasti. Muulloin aineettomista hyödykkeistä syntyvät menot on kirjattu kuluksi niiden syntymishetkellä. Aineettomissa hyödykkeissä on esitetty liikearvo, aktivoidut tutkimus- ja kehittämismenot ja muut aineettomat hyödykkeet. Liikearvo Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yhtiön nettovarallisuudesta laskettuna sen käyvästä arvosta hankintahetkellä. Liikearvo testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta ja lisäksi aina, kun on viitteitä omaisuuserän arvon mahdollisesta alentumisesta. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Raute Oyj:n konsernitilinpäätös 2009 vertailutietoineen ei sisällä liikearvoja. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi. Kehittämismenot, jotka ovat aiheutuneet uusien tai ke- Taseessa muissa aineettomissa hyödykkeissä esitettävät erät on testattu vuosittain arvonalentumisen varalta ja arvonalentumiset on kirjattu tuloslaskelmaan poistoina. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn hankintamenoon. Hankintamenoon sisältyy ostohinta, käteis- ja muut alennukset sekä tuontitullit ja niistä maksetut pysyvät verot. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke on valmistettu itse, siihen on sisällytetty edellä mainittujen erien lisäksi osuus konsernin kiinteistä kustannuksista. Tavanomaiset käyttöomaisuushyödykkeiden korjaus- ja kunnossapitomenot on kirjattu tulosvaikutteisesti toteutumishetkellä. Mahdolliset alkuperäiseen tilaan palauttamisesta aiheutuvat menot on huomioitu IFRS-laskennassa osana hankintamenoa. Raute Oyj:n konsernitilinpäätös 31.12.2009 vertailutietoineen ei sisällä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä, joissa tulisi ottaa huomioon tulevaisuudessa toteutuvat menot. Aineellisista hyödykkeistä on tehty tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa seuraavasti: 17 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Rakennukset Koneet ja kalusto Muu käyttöomaisuus Maa-alueet 25­40 vuotta 4­12 vuotta 3­10 vuotta ei tehdä poistoja. vonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei enää palauteta jälkikäteen. Taseessa esitettävien aineellisten hyödykkeiden jäännösarvo poistojen jälkeen ja jäljellä olevat taloudelliset pitoajat on tarkastettu ja vahvistettu. Tarvittaessa taseen arvot on oikaistu kuvaamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellinen käyttöomaisuuserä luokitellaan taseessa myytäväksi olevaksi ja sen tasearvon poistaminen tulosvaikutteisesti on lopetettu IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaan, kun päätös omaisuuserän myynnistä on tehty ja sen käyttö liiketoimissa on päättynyt. Raute Oyj:n konsernitilinpäätös 31.12.2009 vertailutietoineen ei sisällä myytäväksi luokiteltuja käyttöomaisuushyödykkeitä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Vuokrasopimukset Konserni vuokralleottajana Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, on käsitelty muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan vuokra-ajan perusteella. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan luovutushintaan. Materiaali- ja raakaainevaraston arvostus on tehty painotetun keskihinnan menetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon on kohdistettu tuotteiden hankinnasta ja valmistuksesta aiheutuvat muuttuvat menot sekä tuotteisiin kohdistuva osuus tuotannon välillisistä kuluista ja poistoista normaalilla toiminta-asteella ilman rahoituskuluja. Vaihto-omaisuuden arvossa on huomioitu epäkuranttiudesta johtuva arvonalentuminen. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, jotka on saatu korvaukseksi toteutuneista kuluista, kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset on kirjattu kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun konserni on täyttänyt avustuksen ehdot ja on saatu päätös, että avustus saadaan. Varaukset Varaus on kirjattu, kun konsernilla on ollut tilinpäätöshetkeä aikaisempaan tapahtumaan perustuva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on ollut todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää myöhemmin maksusuoritusta, ja kun tämän velvoitteen määrä on voitu luotettavasti arvioida. Takuuvelvoitteisiin liittyvä varaus on kirjattu tulosvaikutteisesti, kun takuuehdon sisältävä pitkäaikaishanke, palvelu tai varaosa on tuloutettu. Takuuvarauksen suuruus arvioidaan projektin alussa ja se perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta. Varauksen käyttämätön osuus on tuloutettu takuuajan ja takuuvelvoitteiden päättyessä. Osatuloutettavissa pitkäaikaishankkeissa takuuvaraukset sisältyvät hankkeen ennakoituihin kokonaiskustannuksiin. Tappiollisesta sopimuksesta on kirjattu varaus, kun velvoitteen täyttämiseksi vaadittavat välittömät menot ja arvioidut sopimukseen kohdistuvat tuotannon välilliset kulut sekä poistot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Uudelleenjärjestelyvaraus on kirjattu ja esitetty tuloslaskelman siinä kuluerässä, johon kulujen on arvioitu toteutuvan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman täytäntöönpanon tai tiedottanut suunnitelmasta. Irtisanomistilanteissa konsernin suomalaisissa yhtiöissä on kirjattu varaus vastaisia työttömyyseläkemaksuja varten sellaisten henkilöiden osalta, joiden ikään perustuen työttömyysturvasta voi työnantajayhtiölle myöhemmin syntyä maksuvelvoite. Arvonalentumiset Konsernin aineettomista omaisuuseristä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Muiden taseen omaisuuserien osalta arvonalentuminen testataan, mikäli on muutoksia olosuhteissa tai viitteitä omaisuuserän arvon mahdollisesta arvonalentumisesta. Arvonalentumistappio on kirjattu, kun taseessa esitetty omaisuuserän arvo on ollut suurempi kuin siitä tulevaisuudessa kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumista testattaessa arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvo on omaisuuserästä saatavien rahavirtojen nykyarvo, joka omaisuuserän oletetaan kerryttävän. Rahavirtaa tarkastellaan sillä alimmalla yksikkötasolla, jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Arvonalentumistappio on kirjattu toteamishetkellä tuloslaskelmaan poistoina. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta aikaisemmilla kausilla kirjattu arvonalentumistappio arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvonalentumistappion kirjaus peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos olosuhteissa tai niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Ar- Työsuhde-etuudet: eläkevelvoitteet Konsernin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi ja etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle 18 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI vakuutusyhtiölle, minkä jälkeen konsernilla ei ole muita maksuvelvoitteita. Konsernilla ei myöskään ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, on luokiteltu etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi sille kaudelle, jota veloitus on koskenut. Maksupohjaisiksi järjestelyiksi konsernissa on luokiteltu konsernin suomalaisen henkilöstön lakisääteinen työeläketurva ja ulkomaisten tytäryhtiöiden eläkejärjestelyt. Etuuspohjaisena eläkejärjestelynä on käsitelty Raute Oyj:n vapaaehtoinen lisäeläkejärjestely. Lisäeläkejärjestelystä syntyvät velvoitteet on kirjattu auktorisoidun vakuutusmatemaatikon laatimien laskelmien perusteella kuluksi tuloslaskelmaan henkilöstön keskimääräiselle jäljellä olevalle palvelusajalle siltä osin kuin ne ylittävät suuremman seuraavista: 10 prosenttia eläkevelvoitteesta tai 10 prosenttia varojen käyvästä arvosta. raavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella ja omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuina, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sekä vähennetään poistot, mahdolliset arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiketuloksen alapuolella. Osakekohtainen tulos Laimentamattoman osakekohtaisen tuloksen laskennassa on käytetty tilikauden painotettua keskimääräistä osakemäärää. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden keskimääräistä lukumäärää on oikaistu optioiden laimennusvaikutuksella. Raute Oyj:n konsernitilinpäätökseen 31.12.2009 vertailutietoineen sisältyviin osakekohtaisen tuloksen tunnuslukuihin ei sisälly optioiden vaikutusta. Työsuhde-etuudet: osakepohjainen kannustusjärjestelmä Myönnetyt osakepohjaiset palkkiot on arvostettu omaan pääomaan niiden käypään arvoon myöntämishetkellä. Osake- ja rahaosuus on kirjattu tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisjakson aikana. Raute Oyj:n johtoryhmälle ja muille konsernin avainhenkilöille suunnatun osakepohjaisen kannustusjärjestelmän (2006) ansaintajakso päättyi 31.12.2008. Tilinpäätöksessä 31.12.2008 osakkeina maksettava määrä perustui johdon tilinpäätöshetkellä tekemään viimeisimpään arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletettiin syntyvän oikeus sitouttamisajanjakson lopussa ja rahana maksettava määrä perustui viimeisimpään ennakoituun osakkeiden kokonaismäärään sekä osakkeiden tilinpäätöshetken käypään arvoon. Tilinpäätöksessä 31.12.2009 luovutettujen osakkeiden määrä ja rahana maksettavat määrät perustuivat 27.3.2009 toteutuneisiin luovutushetken arvoihin. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yrityksen johto joutuu tekemään arvioita ja olettamuksia. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valinnassa ja soveltamisessa. Nämä arviot ja olettamukset vaikuttavat konsernin taseen omaisuus- ja velkamääriin, vastuusitoumusten ja mahdollisten varojen esittämiseen konsernitilinpäätöksessä sekä tilikauden tuottoihin ja kuluihin. Toteumat voivat poiketa näistä arvioista. Aineettomat oikeudet Konsernin aineettomat omaisuuserät on testattu arvonalentumisen varalta. Myös muiden taseen omaisuuserien osalta on arvioitu, onko viitteitä arvonalentumisesta edellä laatimisperiaatteissa esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina, joiden laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on ylittänyt arvioidun omaisuuden kerrytettävissä olevan rahavirran tai käyvän arvon, arvonalentuminen on kirjattu tulosvaikutteisesti. Pitkäaikaishankkeet Valmiusasteen mukainen tuloutus perustuu arvioihin hankkeen odotettavissa olevista tuotoista ja kuluista, samoin kuin hankkeen eteneminen luotettavaan mittaukseen. Mikäli arviot hankkeen lopputulemasta ovat muuttuneet, on muutettu tuloutettua myyntiä ja voittoa sillä kaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa tai arvioitavissa. Takuuvaraukset Takuuvarausten määrää arvioitaessa on käytetty johdon kokemusperäisiä arvioita tuotteiden aiheuttamista takuuaikaisista kustannuksista tuotteen erityisriskit huomioiden. Saatavat Johdon arvioita on käytetty arvioitaessa asiakkaiden maksukykyisyyttä sellaisissa kaupallisissa saatavissa, joille yh- Osakepääoma Konsernin ulkopuolisten tahojen omistamat K-sarjan ja A-sarjan osakkeet on esitetty osakepääomana. Menot, jotka liittyvät omien, oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseen laskuun tai hankintaan, on esitetty oman pääoman vähennyseränä. Kun emoyhtiö on hankkinut takaisin omia, oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno on vähennetty omasta pääomasta. Osingot Konsernin tilinpäätöksessä hallituksen yhtiökokoukselle ehdottama osinko kirjataan velaksi ja vähennykseksi jakokelpoisesta omasta pääomasta sille kaudelle, jonka aikana osakkeenomistajat ovat hyväksyneet osingon jaettavaksi. Liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seu- 19 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI tiöillä ei ole ollut vakuutta. Johto on arvioinut konserniyhtiöiden kykyä suoriutua toisilleen olevista kaupallisista saatavista ja lainoihin liittyvistä maksuvelvoitteista. Tuloverot Johdon arvioita on käytetty määritettäessä tilikauden tuloverojen ja laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen määrää. Tilinpäätöshetkellä arvioidaan laskennallisten verosaamisten kirjaus- ja arvostusperusteet. Johto arvioi, kuinka todennäköisesti konserniyhtiöillä on tulevaisuudessa kerrytettävissä verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Tilinpäätöshetken arvioissa käytetyt laadinta-arviot voivat poiketa toteutuneista, jolloin verosaamisten muutoksista aiheutuu tuloslaskelmaan kulukirjauksia. Työsuhde-etuudet Konsernilla olevan etuuspohjaisen eläkejärjestelyn laskennassa on käytetty tilastollisia ja vakuutusmatemaattisia oletuksia kuten diskonttauskorko, eläkejärjestelyjen varojen odotettu tuotto ja arvioidut tulevat palkankorotukset. Arvioissa käytetyt tilastolliset oletukset voivat poiketa toteutuneesta johtuen muun muassa yleisestä taloudellisesta tilanteesta tai henkilöstön palveluajan pituudesta. sa tai ne on otettava käyttöön viimeistään 1.1.2010 eikä konserni ole soveltanut näitä säännöksiä ennen niiden pakollista voimaantuloa. · IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen, muutos standardiin. Muutokset vaikuttavat hankinnoista kirjattavan liikearvoon määrään ja liiketoimintojen myyntituloksiin, sekä lisäkauppahinnan kirjaamismenettelyihin. · IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös, muutos standardiin. Muutos vaikuttaa tytäryrityksen omistusmuutosten esittämiseen tilinpäätöksessä. · IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen ­ Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät, muutos standardiin. Muutokset koskevat suojauslaskentaa ja tarkentavat ohjeistusta suojauskohteen yksipuolisen riskin suojaamisesta sekä inflaatioriskin suojaamisesta, kun kyseessä on rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluva erä. · IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille. · IFRIC 18 Varojen siirrot asiakkailta. Konserni arvioi, ettei standardimuutoksilla ole merkittävää vaikutusta konsernin tulevaan tilinpäätökseen. Uusien tai muutettujen IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen soveltaminen Seuraavassa esitetyt standardit, tulkinnat tai niiden muutokset on julkaistu, mutta ne eivät vielä ole voimas- 1 000 euroa 2 SEGMENTTITIEDOT Toimintasegmentti Raute-konsernin jatkuvat toiminnot kuuluvat kokonaisuudessaan puutuoteteknologiasegmenttiin. Rauten liiketoimintamallin, toiminnan luonteen ja hallintorakenteen vuoksi puutuoteteollisuussegmenttinä raportoitava toimintasegmentti muodostuu koko konsernista ja segmentin tiedot ovat yhtenevät koko konsernin tietojen kanssa. Puutuoteteknologia Liikevaihto Liiketulos Varat Velat Investoinnit Puutuoteteknologiasegmentin varat maantieteellisesti Suomi Pohjois-Amerikka Venäjä Kiina Etelä-Amerikka Muut YHTEENSÄ 2009 % 2008 % 36 638 -9 695 57 387 34 334 1 095 98 466 6 341 60 180 25 859 3 242 53 448 1 950 948 858 88 95 57 387 94 3 2 1 0 0 100 55 616 2 730 782 860 36 156 60 180 92 5 1 1 0 0 100 20 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Puutuoteteknologiasegmentin investoinnit maantieteellisesti Suomi Pohjois-Amerikka Venäjä Kiina Etelä-Amerikka Muut YHTEENSÄ 3 2009 % 2008 % 1 071 18 2 3 0 1 1 095 98 2 0 0 0 0 100 2 775 75 2 369 19 2 3 242 86 2 0 11 1 0 100 MYYNTITUOTOT Liikevaihdon pääosan muodostavat puutuoteteknologian projektitoimitukset ja modernisointipalvelut, jotka on käsitelty pitkäaikaishankkeina. Muu liikevaihto koostuu puutuoteteollisuudelle toimitettavista teknologiapalveluista (varaosa- ja kunnossapitopalveluista sekä asiakkaiden liiketoiminnan kehittämiseen liittyvistä palveluista). Konsernin liikevaihdosta merkittävä osuus (projektitoimitukset ja teknologiapalveluista modernisoinnit) sisältävät sekä tuote- että palvelumyyntiä, joten konsernin liikevaihdon jakautumista puhtaaseen tuote- ja palvelumyyntiin ei voida esittää luotettavasti. Vuonna 2009 konsernilla oli kaksi asiakasta (0), joiden osuus konsernin liikevaihdosta tilapäisesti ylitti 10 prosenttia johtuen liikevaihdon merkittävästä laskusta ja projektiliiketoiminnan luonteesta. 1 000 euroa Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain Venäjä Muu Eurooppa Suomi Etelä-Amerikka Pohjois-Amerikka Aasia Oseania Muut YHTEENSÄ 4 PITKÄAIKAISHANKKEET Liikevaihto Valmistusasteen mukainen liikevaihto Muu liikevaihto YHTEENSÄ Valmistusasteen mukaan tuloutettujen mutta luovuttamatta olevien pitkäaikaishankkeiden osalta tuotoiksi kirjattu määrä Pitkäaikaishankkeiden tuotoiksi kirjaamatta oleva määrä (tilauskanta) Erittely yhdistellyistä vastaavien ja vastattavien eristä Maksetut ennakkomaksut Taseen vaihto-omaisuuteen sisältyvät ennakkomaksut Valmistusasteen mukaisia tuottoja vastaavat siirtosaamiset Hankkeiden tilaajilta saadut ennakkomaksut Taseen lyhytaikaisiin saamisiin sisältyvät hankesaamiset Taseen ennakkomaksut 2009 2008 11 237 10 415 6 172 3 853 2 549 1 287 954 171 36 638 31 28 17 11 7 4 3 1 100 34 359 31 909 15 800 4 311 9 832 1 241 701 313 98 466 35 32 16 4 10 1 1 1 100 26 990 9 648 36 638 80 749 17 717 98 466 27 184 20 976 85 487 22 817 389 389 27 306 -24 060 3 246 7 222 448 448 85 328 -73 509 11 819 3 475 21 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa 5 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut YHTEENSÄ MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet ja tarvikkeet - Ostot tilikauden aikana - Varaston muutos Ulkopuolisilta ostetut palvelut YHTEENSÄ TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT Palkat ja palkkiot Eläkekulut - Maksupohjaiset järjestelyt - Etuuspohjaiset järjestelyt Myönnetyt osakkeina toteutettavat osakeperusteiset palkkiot Myönnetyt käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset palkkiot Muut henkilösivukulut YHTEENSÄ Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista on esitetty liitetiedossa numero 33. Tiedot osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä (2006) on esitetty liitetiedossa numero 26. 8 HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ Kirjoilla 31.12., henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus Tehollinen keskimäärin, henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus Keskimäärin, henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus 9 KAUDELLA KULUKSI KIRJATTUJEN TUTKIMUSJA KEHITTÄMISMENOJEN MÄÄRÄ Tilikauden tutkimus- ja kehittämismenot Aikaisemmin aktivoitujen kehittämismenojen poistot Kehittämismenoja aktivoitu taseeseen Kaudella kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot 2009 2008 68 85 153 30 65 95 6 14 472 361 862 15 695 45 832 155 4 919 50 906 7 18 591 2 560 -7 6 9 889 22 047 23 846 3 359 -87 139 -28 1 362 28 592 172 352 524 120 178 395 573 136 112 307 419 109 176 393 569 136 175 367 542 116 183 402 585 136 2 470 599 -125 2 943 4 375 549 -667 4 257 22 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Tilikauden tutkimus- ja kehittämismenot % liikevaihdosta Tutkimus- ja kehittämismenot on kirjattu liiketoiminnan kuluihin ennen liiketulosta. 10 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomista hyödykkeistä - Aktivoidut kehittämismenot - Muut aineettomat hyödykkeet Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä - Rakennukset ja rakennelmat - Koneet ja laitteet - Muu aineellinen käyttöomaisuus YHTEENSÄ Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin Aineettomista hyödykkeistä - Aktivoidut kehittämismenot YHTEENSÄ POISTOT JA ARVONALENTUMISET YHTEENSÄ Tiedot arvonalentumistestauksista on esitetty liitetiedossa numero 17. 11 HANKINNAT Tilikauden 2009 ja vertailuvuoden 2008 aikana ei ollut liiketoimintohankintoja. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Tuotannon välilliset kulut Vuokrakulut Myynti- ja markkinointikulut Hallintokulut Muut kulut YHTEENSÄ Tilintarkastajien palkkiot KHT-yhteisö Ernst & Young Oy Tilintarkastus Veroneuvonta Muut palvelut YHTEENSÄ 13 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Rahoitustuotot Korkotuotot lainoista ja saamisista Osinkotuotot myytävissä olevista sijoituksista Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen myyntivoitot Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen käyvän arvon muutos Muut rahoitustuotot YHTEENSÄ 2009 2 470 6,7 2008 4 375 4,4 533 471 457 1 138 5 2 604 549 573 456 1 167 7 2 751 66 66 2 670 0 0 2 751 12 1 311 600 1 192 1 956 1 811 6 869 2 225 607 2 436 2 339 2 767 10 375 81 42 2 125 59 91 4 153 275 79 0 0 3 356 681 133 86 -100 469 1 268 23 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoituslainoista Myytävissä olevien sijoitusten myyntitappiot Valuuttakurssitappiot rahoituslainoista Muut rahoituskulut YHTEENSÄ Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Konsernin laajaan tuloslaskelmaan kirjatut valuuttakurssierot Liikevaihtoon sisältyvät Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät YHTEENSÄ 14 TULOVEROT Konsernin tuloslaskelma Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero Edellisien tilikausien verot Laskennalliset verot (liitetieto numero 28) YHTEENSÄ Konsernin laaja tuloslaskelma Laskennalliset verot eristä, jotka on kirjattu suoraan omaan pääomaan vuoden aikana: Omien osakkeiden hankinta, luovutettu osakepalkkiona 27.3.2009 YHTEENSÄ Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan 26 prosentin verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma Tulos ennen veroja Seuraavien erien verovaikutukset Verot laskettuna Suomen verokannalla, 26 % Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus Verovapaat tuotot Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut Verot aikaisemmilta tilikausilta Kirjaamattomat verosaatavat ulkomaisten tytäryhtiöiden tappioista Muut erät Konsernin verokulu Efektiivinen verokanta, % 15 OSAKEKOHTAINEN TULOS Laimentamaton osakekohtainen tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta Osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl Osakekohtainen tulos, euroa Konsernilla ei ollut laimentavia eli osakkeiden määrää muuttavia instrumentteja tilikauden 2009 eikä vertailuvuoden aikana. 2009 2008 -303 -13 -62 -174 -551 -195 -43 -50 -505 -131 -729 539 18 -12 -60 -228 -282 4 -49 -38 247 164 -41 54 1 736 1 749 -2 114 -180 138 -2 157 36 36 0 0 -9 890 2 571 -59 -21 72 54 -876 8 1 749 17,7 6 880 -1 789 16 35 -30 -180 -497 288 -2 157 31,3 -8 141 4 003 -2,03 4 723 4 005 1,18 24 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Laimennettu osakekohtainen tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta Laimennettu osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 16 2009 2008 -8 141 4 003 -2,03 4 723 4 005 1,18 OSAKEKOHTAINEN OSINKO Hallitus esittää 31.3.2010 pidettävälle Raute Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle 2010, että tilikaudelta 2009 ei jaeta osinkoa ja tilikauden tappio siirretään kertyneisiin voittovaroihin. 17 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Tutkimus- ja kehittämismenot 1 000 euroa Aineettomat hyödykkeet 2008 Hankintameno 1.1.2008 Kurssierot Lisäykset Muut siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2008 Kertyneet poistot 1.1.2008 Kurssierot Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2008 Kirjanpitoarvo 1.1.2008 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Aineettomat hyödykkeet 2009 Hankintameno 1.1.2009 Kurssierot Lisäykset Vähennykset Muut siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2009 Kertyneet poistot 1.1.2009 Kurssierot Vähennysten kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 1.1.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Pitkävaikutteiset menot ja aineettomat oikeudet* YHTEENSÄ 3 174 667 3 841 -2 095 -549 -2 644 1 079 1 197 7 329 22 351 33 7 735 -5 864 -13 -573 -6 450 1 465 1 285 10 503 22 1 018 33 11 575 -7 959 -13 -1 122 -9 094 2 546 2 482 3 841 125 -28 3 939 -2 644 28 -599 -3 215 1 197 723 7 735 -19 303 -495 7 524 -6 450 6 495 -466 -6 415 1 285 1 109 11 575 -19 429 -495 -28 11 462 -9 094 34 495 -1 065 -9 631 2 482 1 831 *Pitkävaikutteiset menot ja aineettomat oikeudet sisältävät patentteja, aktivoituja atk-ohjelmistoja sekä tuoteoikeuksia. Aktivoitujen tutkimus- ja tuotekehitysmenojen taseeseen aktivoitu arvo on alentunut tilikauden 2009 aikana. Tilikaudella on kirjattu arvonalentumistestauksen tuloksena arvioitu arvonalentuminen 66 tuhatta euroa. Markkinaolosuhteissa tapahtuneet muutokset ovat vaikuttaneet arvioituun kerrytettävissä olevaan rahamäärään. 25 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 18 AINEELLISET HYÖDYKKEET 1 000 euroa Aineelliset hyödykkeet 2008 Hankintameno 1.1.2008 Kurssierot Lisäykset Vähennykset Muut siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2008 Kertyneet poistot 1.1.2008 Kurssierot Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2008 Kirjanpitoarvo 1.1.2008 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Aineelliset hyödykkeet 2009 Hankintameno 1.1.2009 Kurssierot Lisäykset Vähennykset Muut siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2009 Kertyneet poistot 1.1.2009 Kurssierot Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 1.1.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Muut Maa- ja Rakennukset Koneet aineelliset vesialueet ja rakennelmat ja kalusto hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat ja ennakkomaksut YHTEENSÄ 1 040 -58 982 0 13 545 -422 63 -3 75 13 259 -7 714 395 -456 -7 775 5 830 5 483 24 886 -974 989 830 25 731 -20 989 980 -1 167 -21 176 3 897 4 555 375 2 8 162 1 111 -87 -1 062 124 0 385 -344 -9 -353 31 31 40 008 -1 453 2 170 -90 -157 40 480 -29 047 1 375 -1 632 -29 304 10 960 11 175 0 1 040 982 0 162 124 982 63 6 -4 1 048 0 13 259 247 11 48 13 565 -7 775 -233 -462 -8 470 5 484 5 094 25 731 592 183 -20 35 26 521 -21 176 -602 -1 149 -22 926 4 555 3 594 385 -1 -1 383 -353 -6 -359 31 23 124 466 -84 507 0 40 480 901 666 -25 0 42 022 -29 304 -834 -1 617 -31 755 11 175 10 267 0 982 1 048 0 124 507 1 000 euroa 19 MUUT RAHOITUSVARAT Myytävissä olevat rahoitusvarat Julkisesti noteeratut osakesijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset YHTEENSÄ 2009 2008 0 486 486 16 483 499 Tilikauden aikana ei myytävissä olevista sijoituksista ole aiheutunut realisoituneita myyntitappioita rahoituseriin. Vertailuvuonna 2008 sijoituksista aiheutuneet realisoituneet myyntitappiot olivat 50 tuhatta euroa. Noteeraamattomat osakkeet on kirjattu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla, koska niiden käypää arvoa ei ole voitu luotettavasti määrittää. 26 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa 20 PITKÄAIKAISET SAAMISET Muut saamiset YHTEENSÄ Muut saamiset sisältävät korollisia rahavakuuksia, jotka vapautuvat yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöshetkestä. Laskennalliset verosaamiset on esitetty liitetiedossa numero 28. 21 VAIHTO-OMAISUUS Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Ennakkomaksut YHTEENSÄ Tilikauden aikana on kirjattu arvonalennuksena kuluksi 401 tuhatta euroa (235 tuhatta euroa), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo on alennettu vastaamaan sen luovutushintaa. 22 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Lyhytaikaiset saamiset - Myyntisaamiset - Osatuloutussaamiset pitkäaikaishankkeista asiakkailta - Siirtosaamiset - Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset - Muut saamiset YHTEENSÄ 2009 2008 1 000 1 000 0 0 2 049 1 621 271 389 4 330 2 417 1 019 425 448 4 310 2 712 3 246 897 90 2 887 9 832 4 743 11 819 919 0 2 790 20 270 Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauksessa, että vastapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Myyntisaamiset ovat korottomia ja maksuaika on keskimäärin 30 päivää. Myyntisaamisten ikäanalyysi on esitetty liitetiedossa numero 38. Osatuloutussaamiset pitkäaikaishankkeista asiakkailta, mitkä ovat syntyneet sitoviin toimitussopimuksiin tehdystä työstä ja ovat myyntisaamisiin verrattava tase-erä, on käsitelty liitetiedossa numero 37 rahoitusvarana. Myyntisaamisten arvonalentumiskirjaus on tehty, kun on ollut olemassa perusteet sille, että konserni ei tule saamaan erääntyneitä saamisiaan. Tilinpäätöshetkellä myyntisaami- siin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Myyntisaamisista ei ole tilikauden aikana kirjattu luottotappioita. Aiempina tilikausina kirjatuista luottotappioista on saatu maksuja 98 tuhatta euroa. Vertailuvuonna 2008 luottotappioita on kirjattu 129 tuhatta euroa ja ne on esitetty Liiketoiminnan muut kulut -erässä. Muut saamiset sisältävät korollisia rahavakuuksia 2 000 tuhatta euroa (0 tuhatta euroa), jotka vapautuvat alle 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöshetkestä. Tilinpäätöshetken saamisiin liittyvää luottoriskiä on kuvattu liitetiedossa numero 38. Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa numero 37. 1 000 euroa Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät - Henkilöstökulujaksotukset - Muut siirtosaamiset YHTEENSÄ 2009 2008 386 511 897 86 833 919 27 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa 23 RAHAVARAT Käteinen raha ja pankkitilit Pankkitalletukset YHTEENSÄ Rahavirtalaskelman rahavarat Rahavarat YHTEENSÄ 24 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Osakkeiden lukumäärän täsmäytyslaskelma Osakkeiden lukumäärä 1.1. Osakkeiden lukumäärä 31.12. Nimellisarvo, euroa Osakepääoma yhteensä, 1 000 euroa K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) 2009 2008 2 987 24 913 27 900 1 216 19 893 21 109 27 900 27 900 21 109 21 109 4 005 4 005 2,00 8 010 991 3 014 4 005 4 005 2,00 8 010 991 3 014 Osakepääoman vähimmäismäärä on 5 000 000 euroa ja enimmäismäärä 20 000 000 euroa. Kaikki liikkeelle laske tut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Ylikurssirahasto sisältää osakkeista uusmerkinnän yhteydessä maksetun nimellisarvon ylittävän määrän. Muut rahastot sisältävät myönnettyinä osakkeina toteutettavat osakeperusteiset palkkiot. Muuntoerot sisältävät ulkomaisten yhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot sekä ulkomaisiin yhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksista syntyneet voitot ja tappiot. 25 OMAT OSAKKEET Yhtiö on ostanut katsauskauden aikana 18 900 kappaletta omia osakkeita yhtiökokouksen 2.4.2008 antaman valtuutuksen nojalla. Osakkeiden hankintahintana on ollut hankintahetken pörssikurssi. Omien osakkeiden hankinnalla ei ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Emoyhtiö on kauden aikana ostanut omia osakkeita seuraavasti: Ajanjakso Määrä, kpl Nimellisarvo, euroa Suoritettu vastike, euroa (keskiarvo) Suoritettu vastike, euroa (vaihteluväli) 19.2.­28.2.2009 8 800 2,00 7,00 6,90­7,15 1.3.­17.3.2009 10 100 2,00 7,12 7,00­7,20 Yhtiön hallussa olleet omat osakkeet on luovutettu osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille 27.3.2009. Osakkeiden kokonaismäärä katsauskauden lopussa oli 4 004 758 kappaletta. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa käytetty osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana oli katsauskaudella 4 003 183 kappaletta. Yhtiöllä ei ollut 31.12.2009 hallussa omia osakkeita. 26 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Osakeperusteinen kannustusjärjestelmä (2006) Raute Oyj:n hallituksen 22.3.2006 päättämän osakepohjaisen kannustusjärjestelmän (2006) ansaintajakso päättyi 31.12.2008. Järjestelmästä maksettavan palkkion määrä oli sidottu konsernin liikevoittoon (75 %:n painoarvo) ja hallituksen arvioon mm. strategian toteutumisesta (+/- 25 %:n painoarvo). Enimmäismäärä luovutettavia osakkeita oli yhteensä enintään 65 000 kappaletta A-sarjan osaketta sekä tuloveron maksuun tarkoitettua rahaosuutta enintään osakkeiden arvoa vastaava määrä. Palkkiota ei maksettu, mikäli henkilön työsuhde päättyi ennen palkkion maksua. Lisäksi henkilön on omistettava ansaitut osakkeet vähintään kahden vuoden ajan palkkion maksamisesta 28.3.2011 saakka. 28 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Osakepohjaisen kannustusjärjestelmän keskeiset ehdot olivat seuraavat: - Liikkeeseenlasku: 22.3.2006 - Instrumentti: Osakepalkkio - Osakepalkkioita enintään*: 54 000 kpl - Osakkeen kurssi myöntämishetkellä: 17,28 euroa - Osakkeen käypä arvo myöntämishetkellä**: 15,28 euroa - Ansaintajakso alkoi: 1.1.2006 - Ansaintajakso päättyi: 31.12.2008 - Ansaintakriteerit: Liikevoitto vuosilta 2006­2008 ja hallituksen arvio mm. strategian toteutuksesta - Osakeomistusvelvollisuus: 2 vuotta luovutuksesta - Henkilöitä ansaintajakson päätyttyä 31.12.2008: 17 henkilöä Käyvän arvon määrittäminen ansaintajakson aikana Osakepalkkion käyvän arvon määrittämisessä käytettiin asiantuntijana Alexander Corporate Finance Oy:tä. Koska osakepalkkio maksettiin osakkeiden ja rahan yhdistelmänä, jakautui palkkion käyvän arvon määrittäminen IFRS 2 -standardin mukaisesti kahteen osaan: osakkeina selvitettävään ja käteisenä selvitettävään osuuteen. Osakkeina selvitettävä osuus kirjattiin ansaintajakson aikana omaan pääomaan ja käteisenä selvitettävä maksu vieraaseen pääomaan. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli Rauten A-sarjan osakkeen markkinahinta 22.3.2006 vähennettynä arvioidulla ennen palkkion maksua jaettavien osinkojen määrällä. Vastaavasti käteisenä selvitettävän maksuosuuden käypää arvoa arvioitiin uudelleen jokaisena raportointipäivänä ansaintajakson päättymiseen asti, ja velan käypä arvo muuttui täten Rauten A-sarjan osakkeen kurssin mukaisesti. Osakepohjaisen palkkion käyvän arvon laskennassa vertailuvuonna käytetyt arvot ja oletukset: - Osakepalkkioita jaettu: 54 000 kpl - Osakkeen kurssi päätöshetkellä: 6,40 euroa - Odotettu osinko ennen palkkion maksua***: 2,00 euroa - Käypä arvo (osakeosuus): 15,28 euroa - Osakkeen kurssi 31.12.2008 (rahaosuus): 6,40 euroa - Ansaintakriteerien toteumaoletus: 35 % - Arvio palautuvista osakepalkkioista: 0 % - Osakepalkkion käypä arvo yhteensä: 395 129 euroa Osakepalkkion toteutuneet maksut ja niiden arvostus Raute Oyj osti tilikauden aikana 18 900 kappaletta omia A-sarjan osakkeita varsinaisen yhtiökokouksen 2.4.2008 valtuutuksen nojalla. Omat osakkeet on hankittu yhtiön vapaalla omalla pääomalla hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n julkisessa kaupankäynnissä ostopäivän kurssiin omien osakkeiden hankkimista julkisella kaupankäynnillä koskevien sääntöjen ja ohjeiden mukaan. Omien osakkeiden hankintamäärät ja suoritetut vastikkeet on esitetty liitetiedossa numero 25. Ostettujen omien osakkeiden hankintahinta tilikaudella 2009 oli yhteensä 138 tuhatta euroa. Yhtiö luovutti hallussaan olevat omat osakkeet, yhteensä 18 900 kappaletta, konsernin osakepohjaisen kannustusjärjestelmän (2006) maksettavan palkkion osakeosuutena osakepalkkiojärjestelmän piirissä olleille 17 avainhenkilölle 27.3.2009. Osakkeiden määrä* Osakepalkkioita jaettu Osakepalkkioita palautunut Annetut osakkeet Osakepalkkioita rauennut Osakepalkkioita yhteensä 1.1.2009 58 000 -4 000 0 0 54 000 Tilikauden muutokset 0 0 -18 900 -35 100 0 Osakkeiden määrä 31.12.2009 58 000 -4 000 -18 900 -35 100 0 Tilikaudella 2009 maksettujen osake- ja rahaosuuksien vaikutus Raute-konsernin liiketulokseen oli yhteensä 15 tuhatta euroa (49 tuhatta euroa). Osakkeina maksettujen osuuksien kuluvaikutus oli 6 tuhatta euroa ja rahana maksettavien osuuksien 9 tuhatta euroa. *Osakepalkkioiden määrä 1.1.2009 kuvastaa osakepalkkioiden perusteella annettavien osakkeiden enimmäislukumäärää. Lisäksi yhtiö oli sitoutunut maksamaan osakkeiden arvoa vastaavan määrän rahana (vero-osuus). **Osakkeen kurssista myöntämishetkellä on vähennetty odotetut osingot 2,00 euroa, jotka henkilöiltä jäävät saamatta ennen palkkion mahdollista maksua. ***Osinko-oletus oli myöntämishetken arvio yhtiön maksamista osingoista ennen osakepalkkion maksua. 29 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa 27 VARAUKSET Takuuvaraukset Kirjanpitoarvo 1.1. Lisäykset Käytetyt määrät Peruutetut käyttämättömät määrät Kurssierot Kirjanpitoarvo 31.12. Tappiot tilauskannassa olevista pitkäaikaishankkeista Kirjanpitoarvo 1.1. Lisäykset Vähennykset Kirjanpitoarvo 31.12. YHTEENSÄ joista - pitkäaikaisia - lyhytaikaisia 2009 2008 2 111 1 154 -1 928 0 15 1 353 1 080 1 775 -511 -220 -12 2 111 429 25 -300 155 1 507 182 1 325 177 341 -90 429 2 540 289 2 251 28 LASKENNALLISET VEROVELAT JA -SAAMISET 1 000 euroa Laskennalliset verosaamiset 1.1.2008 Vaihto-omaisuuden sisäinen kate 33 Varaukset 91 Konserniyhdistelyn vaikutukset 0 Työsuhde-etuudet 68 Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset 0 Muut väliaikaiset erot 84 YHTEENSÄ 275 Laskennalliset verosaamiset 1.1.2009 Vaihto-omaisuuden sisäinen kate 16 Varaukset 112 Konserniyhdistelyn vaikutukset 0 Työsuhde-etuudet 45 Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja hyvitykset 0 Muut väliaikaiset erot 161 YHTEENSÄ 334 TulosMuihin vaikutteisesti laajan tuloksen kirjatut erät eriin kirjatut Omaan pääomaan kirjatut erät 31.12.2008 16 112 0 45 0 161 0 334 31.12.2009 27 34 0 37 1 596 48 0 1 741 -16 21 -23 77 59 0 10 -78 -8 1 596 -113 1 408 0 1 000 euroa Laskennalliset verovelat Poistoerot ja muut varaukset Käyvän arvon muutokset Konserniyhdistelyn vaikutukset Muut väliaikaiset erot YHTEENSÄ 1.1.2008 507 25 93 51 676 TulosMuihin vaikutteisesti laajan tuloksen kirjatut erät eriin kirjatut Omaan pääomaan kirjatut erät 31.12.2008 397 0 0 202 0 599 -110 -25 -93 151 -77 0 30 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1000 euroa Laskennalliset verovelat Poistoerot ja muut varaukset Käyvän arvon muutokset Konserniyhdistelyn vaikutukset Muut väliaikaiset erot YHTEENSÄ 1.1.2009 397 0 0 202 599 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut Omaan pääomaan kirjatut erät 31.12.2009 271 0 0 0 271 -126 -202 -328 0 0 Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, mikäli on olemassa oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja mikäli laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan. Tilikaudella 2009 on käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hyvityksistä vähennetty laskennallista verovelkaa 202 tuhatta euroa. Emoyhtiö Raute Oyj on kirjannut vuoden 2009 tilinpäätöksessä 1 798 tuhannen euron suuruisen laskennallisen verosaamisen koskien käyttämättömiä verotuksessa hyväksiluettavia tappioita, jotka tullaan todennäköisesti hyödyntämään verosaatavien vanhentumisajassa 10 vuodessa. Ulkomaisten tytäryhtiöiden tilikauden 2009 tappioista on kirjaamattomia verosaatavia yhteensä 900 tuhatta euroa (670 tuhatta euroa), joiden laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyyteen liittyy epävarmuutta. 1 000 euroa 29 PITKÄAIKAISET KOROLLISET VELAT Pitkäaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat - Pankkilainat - Eläkelainat (TyEL) - Tekes-laina YHTEENSÄ TyEL-lainat ovat kiinteäkorkoisia ja vuotuinen korko on keskimäärin 2,89 % (2,95 %). Tekes-lainan vuotuinen korko on 1,0 % (1,0 %). Muun pankkilainan vuotuinen korko on 5,6 % ( - ). 2009 2008 202 14 000 115 14 318 0 8 000 232 8 232 Maturiteettijakauma, pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä Rahoitusvelka Alle 1 vuosi Eläkelaina 4 000 Muut lainat 215 Yhteensä 4 215 1­5 vuotta 14 000 318 14 318 1 000 euroa 30 LYHYTAIKAISET KOROLLISET VELAT Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset Muut lyhytaikaiset korolliset lainat YHTEENSÄ Konsernin lyhytaikaisten lainojen jakauma valuutoittain - Euro, % 2009 2008 4 115 100 4 215 2 000 225 2 225 100 100 31 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Korollisten lyhytaikaisten velkojen efektiivisten korkokantojen painotetut keskiarvot olivat: Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset, % Muut lyhytaikaiset korolliset lainat, % Rahoitusvelkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa numero 37. 31 ELÄKEVELVOITTEET Raute Oyj:n vapaaehtoinen lisäeläkejärjestely on käsitelty etuuspohjaisena eläkejärjestelynä. Työsuhteessa olevien suomalaisten työntekijöiden eläketurvan vapaaehtoinen täydennys on hoidettu Henki-Sammossa. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Taseeseen merkityt erät Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo Ylijäämä (+) / alijäämä (-) Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Velka taseessa Tuloslaskelmaan merkityt erät, tuotot (-) / kulut (+) Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot Korkomenot Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Nettomääräiset tilikaudella kirjatut vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot Velvoitteiden täyttämiset Yhteensä, sisältyy henkilöstökuluihin Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tuotto (kulut +/tuotot -) Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvan velvoitteen muutos tilikauden aikana Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuva velvoite 1.1. Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot Korkomenot Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) Maksetut etuudet Velvoitteiden täyttämiset Etuuspohjaiset järjestelyt 31.12. Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutos tilikauden aikana Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 1.1. Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) Työnantajan maksusuoritukset Maksetut etuudet Velvoitteiden täyttämiset Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 31.12. 2009 2008 2,90 1,00 2,95 1,00 333 338 -5 148 143 406 394 12 161 173 16 21 -20 -13 0 -3 1 15 4 14 -15 -20 -39 -31 -87 1 406 16 21 -10 -90 -10 333 353 4 14 35 0 0 406 394 20 -5 30 -90 -11 338 364 15 -16 31 0 0 394 32 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset olivat seuraavat: Suomi - Diskonttauskorko, % - Varojen tuotto-odotus, % - Tulevat palkankorotukset, % - Inflaatioaste, % - Työntekijöiden vaihtuvuusolettama, % 32 ENNAKKOMAKSUT, OSTOVELAT JA MUUT VELAT Saadut ennakkomaksut, 7 222 tuhatta euroa (3 475 tuhatta euroa), koostuu pitkäaikaishankkeiden saaduista ennakkomaksuista. Lyhytaikaiset velat taseessa - Ostovelat - Siirtovelat - Johdannaisvelat - Muut velat YHTEENSÄ Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät - Pitkäaikaishankkeisiin liittyvät projektikulujaksotukset - Henkilöstökulujaksotukset - Muut siirtovelat YHTEENSÄ 33 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Raute-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat sekä Rauten sairauskassa. Konserniyhtiöt Raute Oyj, Lahti (emoyhtiö) Raute Canada Ltd., New Westminster, B.C., Kanada Raute Inc., Delaware, USA Raute US, Inc., Rossville, Tennessee, USA RWS-Engineering Oy, Lahti Raute Group Asia Pte Ltd., Singapore Raute WPM Oy, Lahti Raute Chile Ltda., Chile Raute Service LLC, Pietari, Venäjä Raute (Shanghai) Machinery Co., Ltd, Shanghai, Kiina Raute (Shanghai) Trading Co., Ltd, Shanghai, Kiina 2009 2008 4,5 4,5 2,5 2,0 1,0 4,9 4,0 2,5 2,0 1,0 1 649 4 554 0 455 6 658 2 863 5 003 34 636 8 536 295 3 190 1 069 4 554 225 3 788 991 5 003 Konsernin omistusosuus ja äänivalta, % 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Emoyhtiön omistusosuus ja äänivalta, % 100 100 100 100 100 100 50 100 100 1 000 euroa Konsernin johdon työsuhde-etuudet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Osakeperusteiset maksut YHTEENSÄ Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan kanssa ei ole sovittu erityisiä ehtoja eläkkeen suuruudesta eikä eläkkeelle siirtymisestä. 2009 2008 850 93 943 971 0 971 33 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Emoyhtiön toimitusjohtajan ja hallituksen palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Kiiski, Tapani toimitusjohtaja YHTEENSÄ Hallituksen jäsenet Pehu-Lehtonen, Erkki Rytilahti, Jarmo Mustakallio, Sinikka Helander, Ilpo Mustakallio, Mika Mustakallio, Panu Hautamäki, Risto Wiitakorpi, Jorma Paasikivi, Pekka YHTEENSÄ Johdon omistus Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat omistivat 31.12.2009 yhteensä 96 223 kappaletta A-sarjan osakkeita ja 98 990 kappaletta K-sarjan osakkeita. Johdon omistus vastaa 4,9 % yhtiön osakkeista ja 9,1 % osakkeiden tuottamasta kokonaisäänimäärästä. Omistukset sisältävät omat, alaikäisten lasten ja määräysvaltayhteisöjen omistukset. Lainat ja takaukset lähipiirille Johdolle ei ole myönnetty lainoja. Emoyhtiö Raute Oyj:llä oli tilinpäätöksessä 31.12.2009 lainasaamisia tytäryhtiöiltään Raute Canada Ltd.:ltä 737 tuhatta euroa (3 186 tuhatta euroa) ja Raute Service LLC:ltä 355 tuhatta euroa (0 tuhatta euroa). Raute Oyj:llä oli 100 tuhannen euron (110 tuhatta euroa) velka Rauten sairauskassalle. Raute Oyj on tilikauden 2009 2008 294 294 256 256 hallituksen puheenjohtaja 2.4.2009 alkaen hallituksen puheenjohtaja 2.4.2009 asti hallituksen varapuheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen 2.4.2009 alkaen hallituksen jäsen 2.4.2009 asti hallituksen jäsen 2.4.2008 asti 27 10 18 18 18 18 13 3 0 127 0 39 20 15 20 20 0 17 5 134 2009 aikana kirjannut alas lainasaamisia Raute Canada Ltd.:lta 3 761 tuhatta euroa (968 tuhatta euroa). Raute Oyj on antanut 200 tuhannen euron vastatakauksen ulkomaisen tytäryhtiön lainasta. Johdon ja osakkaiden puolesta ei ole annettu pantteja tai muita vastuusitoumuksia. Sairauskassa Raute-konsernissa toimii vakuutuskassa, joka maksaa jäsenilleen sairausvakuutuslain mukaisten korvausten lisäksi kassan myöntämiä lisäetuuksia. Rauten sairauskassan toimintapiirin muodostavat Raute Oyj:n ja sen kotimaisten tytäryhtiöiden henkilöstön lisäksi entisen tytäryhtiön Lahti Precision Oy:n henkilöstö. Rauten sairauskassa on tallettanut varansa Raute Oyj:lle. Talletuksen määrä 31.12.2009 oli 100 tuhatta euroa (110 tuhatta euroa) ja talletukselle maksettiin korkoa 1,5 % (4,0 %). 1 000 euroa 34 MUUT VUOKRASOPIMUKSET JA KÄYTTÖLEASINGVELAT Konserni vuokralleottajana Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: - Yhden vuoden kuluessa - Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua - Yli viiden vuoden kuluttua YHTEENSÄ Konserni on vuokrannut osan käyttämistään toimisto- ja tuotantotiloista. Vuokrasopimukset ovat toistaiseksi voimassaolevia sekä määräaikaisia. Määräaikaisiin sopimuksiin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Ei-purettavissa olevien käyttöleasingsopimusten perusteella maksettavat vähimmäiskäyttöleasingvuokrat ovat: - Yhden vuoden kuluessa - Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua YHTEENSÄ 2009 2008 551 1 013 782 2 346 273 464 0 737 25 67 92 12 2 14 34 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Konserni vuokralleantajana Konserni on vuokrannut sille tarpeettomia toimisto- ja tehdastiloja. Tilinpäätöksessä nämä rakennukset on luokiteltu aineelliseen käyttöomaisuuteen. Vuokratuotot on kirjattu tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja olivat 21 tuhatta euroa (21 tuhatta euroa) vuonna 2009. 1 000 euroa 35 VALUUTTAJOHDANNAISET Valuuttajohdannaisia käytetään suojaustarkoituksessa. Valuuttatermiinien nimellisarvot Taloudellinen suojaus - Rahoitukseen liittyvät - Liikevaihdon suojaukseen liittyvät Valuuttatermiinien käyvät arvot Taloudellinen suojaus - Rahoitukseen liittyvät - Liikevaihdon suojaukseen liittyvät 2009 2008 661 1 615 3 186 532 -35 98 170 -8 Valuuttatermiinisopimusten nimellisarvo on kohde-etuuksien arvo muutettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kursseihin. Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo on tulos, joka olisi syntynyt johdannaisten sulkemisesta tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. 1 000 euroa 36 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Velkojen ja vastuusitoumusten vakuudeksi on annettu vakuuksia ja sitoumuksia Luottolimiittisopimukset, joista käytössä Yrityskiinnityksiä (1) TyEL-lainat -Pankkitakuujärjestelyt TyEL-lainan vakuutena Yrityskiinnityksiä (1) Rahatalletuksia (2) - Luottovakuutusjärjestelyt TyEL-lainan vakuutena Vakuudenantajan takautumisoikeus Rahoitusvelka/Rauten sairauskassa - Kiinteistökiinnityksiä (1) Kaupalliset pankkitakaukset omasta ja konserniyhtiöiden puolesta - Vastasitoumukset (3) Vakuusjärjestelyt konserniyhtiöiden puolesta - Vastasitoumukset (3) Vakuudet ja sitoumukset yhteensä - Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä (1) - Vakuudeksi annetut rahatalletukset yhteensä (2) - Vastasitoumukset (3) 2009 2008 10 000 2 400 5 300 18 000 12 400 4 700 3 000 5 600 5 600 100 134 7 125 7 125 17 000 3 000 10 000 10 000 3 000 0 0 7 000 7 000 110 134 8 928 8 928 200 0 10 134 3 000 7 325 10 134 0 8 928 35 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Muut omat vastuut Vastuut johdon ja osakkaiden puolesta on esitetty liitetiedossa numero 33. 37 MUUT RAHOITUSINSTRUMENTTITIEDOT Liitetieto Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Käypä arvo 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Käypä arvo 31.12.2008 1 000 euroa Rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Lainat ja saamiset Pitkäaikaiset talletukset Lyhytaikaiset talletukset Myyntisaamiset ja muut saamiset* Rahavarat YHTEENSÄ 19 20 22 22 23 486 1 000 2 000 7 832 27 900 39 217 486 1 000 2 000 7 832 27 900 39 217 499 499 16 561 21 109 38 169 16 561 21 109 38 169 Rahoitusvelat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Pankki- ja muut rahoituslainat 29­30 Ostovelat ja muut velat 32 Siirtovelat 32 Valuuttatermiinit - joista rahavirran suojausinstrumenteiksi määritetty 35 YHTEENSÄ Jaottelu rahoitusinstrumenttiryhmittäin Lainat ja saamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat 18 533 2 104 4 554 18 533 2 104 4 554 10 457 3 465 5 037 10 457 3 465 5 037 25 191 25 191 34 18 993 34 18 993 38 731 486 25 191 38 731 486 25 191 37 670 499 18 993 37 670 499 18 993 *Taseessa erät Myyntisaamiset ja muut saamiset sisältää osatuloutussaamisia pitkäaikaishankkeista asiakkailta 3 246 tuhatta euroa (11 819 tuhatta euroa). Taulukossa on esitetty kunkin rahoituserän käyvät arvot ja kirjanpitoarvot, jotka vastaavat konsernitaseen arvoja. Konsernin käyttämät käyvän arvon määrittämisen periaatteet rahoitusinstrumenteista on kuvattu alla. Muut sijoitukset Myytävissä olevat rahoitusvarat koostuvat pääosin noteeraamattomista osakesijoituksista. Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu hankintamenoon, koska niiden käypä arvo ei ole ollut luotettavasti määriteltävissä. Noteeraamattomille osakkeille ei ole toimivia markkinoita, ja toistaiseksi konsernilla ei ole aikomus luopua näistä sijoituksista. Johdannaiset Valuuttatermiinien käyvät arvot on määritetty käyttämällä tilinpäätöspäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Käyvät arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni joutuisi maksamaan tai saisi, jos johdannaissopimus purettaisiin. Pankki- ja muut lainat Velkojen käyvät arvot vastaavat taseessa olevaa kirjanpitoarvoa. Myyntisaamiset ja muut saamiset Saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. Diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Ostovelat ja muut velat Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. Diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen. 36 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 38 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konserni altistuu rahoitusriskeille, jotka on luokiteltu markkina-, vastapuoli- ja maksuvalmiusriskeihin. Konsernin kansainvälisen liiketoiminnan merkittävimmiksi riskialueiksi on tunnistettu vastapuoliriskeistä luottotappioriski ja markkinariskeistä valuuttakurssiriski. Konserni altistuu lisäksi maksuvalmiusriskille ja markkinariskeihin kuuluville korko- ja hintariskeille. Konsernin rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja varmistaa riittävä maksuvalmius kaikissa markkinaolosuhteissa. Konsernilla on käytössä emoyhtiön hallituksen hyväksymä rahoituspolitiikka, jossa on määritelty toimintaa ohjaavat raja-arvot, käytettävät rahoitus- ja suojausinstrumentit sekä hyväksyttävät vastapuolet. Konsernin rahoitusriskien hallinnasta vastaa emoyhtiön rahoitustoiminto. Se tunnistaa, arvioi ja suojaa rahoitusriskit yhteistyössä operatiivisten yksiköiden kanssa. Hallitus valvoo rahoitusriskien suuruutta säännöllisesti mm. nettovaluuttaposition, saatavien ikäjakauman ja suojausasteen sekä kassavirtaennusteiden sekä rahoituksen stressitestien avulla. MARKKINARISKI Markkinariskeihin kuuluvat valuuttakurssi-, korko- ja hintariskit. Valuuttakurssiriski jaetaan edelleen transaktio- ja translaatioriskeihin. Raute Oyj:n konsernitilinpäätökseen 31.12.2009 ja vertailuvuoteen ei sisälly osake- tai korkorahastosijoituksia. Valuuttakurssiriski Konserni toimii kansainvälisillä markkinoilla ja altistuu siten valuuttakurssimuutoksista aiheutuville valuuttakurssiriskeille. Konsernin valuuttariskit muodostuvat ulkomaan valuuttamääräisistä myynneistä ja ostoista sekä tase-eristä (transaktioriski) sekä sijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin (translaatioriski). Konsernin päävaluutta on euro. Merkittävimmät valuuttakurssiriskit aiheutuvat Kanadan dollarista (CAD) ja Yhdysvaltain dollarista (USD). Konsernin kilpailukyvyn ja kannattavuuden kannalta muita seurattavia valuuttoja ovat Venäjän rupla (RUB) ja Kiinan yuan (CNY). Konsernin myynnin jakauma vaihtelee vuosittain markkina-alueittain. Vuonna 2009 konsernin liikevaihdosta 39 prosenttia (50 %) tuli euroalueen ulkopuolelta. Konserni käyttää ensisijaisena kaupankäyntivaluuttana kunkin konserniyhtiön toimintavaluuttaa, joista merkittävin on euro. Konsernin operatiiviset yksiköt suojaavat emoyhtiön rahoitustoiminnon välityksellä sitoviin myyntisopimuksiin perustuvat valuuttamääräiset myyntisaatavansa sopimusten astuessa sitovasti voimaan. Myynnin maksujen operatiivisessa suojauksessa käytetään valuuttatermiinisopimuksia. Hankintasopimuksiin liittyvien valuuttariskien suojauksessa käytetään ensisijaisesti samassa valuutassa olevista suojaamattomista myyntisaatavista kertyviä rahavirtoja. Tulevia rahavirtoja, jotka eivät perustu sitoviin myyntisopimuksiin, ei pääsääntöisesti suojata johdannaissopimuksilla. Tarjousaikaisilta valuuttakurssiriskeiltä suojaudutaan käyttämällä valuuttaklausuuleja. Esisopimuksiin liittyviä valuuttariskejä suojataan tapauskohtaisesti valuuttaoptiosopimuksilla. Liiketoimia suojaavien termiinisopimusten arvo tilinpäätöshetkellä oli 1,6 miljoonaa euroa (0,4 Me). Konsernin yhtiöiden ottamat sisäiset lainat ja talletukset ovat pääosin kyseisen yhtiön toimintavaluutassa. Sisäisten lainojen nettovaluuttakurssiriski on suojattu valuuttatermiineillä lukuun ottamatta oman pääoman ehtoisia lainoja. Konsernin ulkoiset lainat ovat kunkin yhtiön toimintavaluutassa. Konsernin sisäisen rahoituksen erien suojaukseen liittyvien CAD-määräisten termiinisopimusten nimellisarvo oli tilikauden lopussa 0,7 miljoonaa euroa (3,3 Me). Myynnin valuuttamaksujen taloudelliseen suojaukseen liittyvät sellaiset termiinisaamiset ja -velat, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, muodostavat tilinpäätöshetkellä konsernille tulokseen vaikuttavan valuuttakurssiriskin siltä osin, kun suojaukseen tarkoitettujen johdannaisten arvo ylittää kyseisiltä sitovilta myyntisopimuksilta tuloutetun liikevaihdon. Termiinisopimusten ja osatuloutussaatavien arvostuksella oli 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella 90 tuhannen euron (+10 tuhatta euroa) positiivinen vaikutus konsernin liiketulokseen. Konserni voi vähentää johdannaissopimusten käypään arvoon liittyvää, valuuttakurssien muutoksista johtuvaa tilapäistä vaikutusta konsernin liiketulokseen soveltamalla suojauslaskentaa sitoviin, kiinteähintaisiin kauppasopimuksiin liittyviin johdannaisiin IAS 39 -standardin mukaisesti. Tilikaudella ja vertailuvuonna ei ole käytetty suojauslaskentaa. Transaktioriski Konserni seuraa transaktioriskiä säännöllisesti päävaluuttapareittain. Nettovaluuttapositioissa huomioidaan tiedossa olevat tulevat, sitoviin sopimuksiin liittyvät valuuttavirrat tilinpäätöshetkestä eteenpäin sekä niiden suojaukseen tarkoitetut johdannaissopimukset, huolimatta siitä minkä tilikauden tulokseen valuuttariski kohdistuu. Valuuttariskien hallinnan tavoitteena on, että konsernin valuuttaparikohtaiset avoimet nettovaluuttapositiot ovat alle 500 tuhatta euroa kunkin valuuttaparin osalta. Konsernin nettovaluuttapositio ja siitä tilinpäätöshetken taseeseen sisältyvä osuus ("Taseen nettoriski") on esitetty päävaluuttapareittain taulukossa "Konsernin transaktioriski". Konsernin transaktioriski Nettovaluuttapositio 2009 2008 183 231 374 -225 295 321 0 0 0 0 Taseen nettoriski 2009 2008 183 243 402 -119 972 682 0 0 0 0 1 000 euroa USD/EUR CAD/EUR USD/CAD CNY/EUR RUB/EUR 37 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Translaatioriski Konserniin kuuluu ulkomaisia tytäryhtiöitä ja konserni altistuu translaatioriskille. Ulkomaisten tytäryhtiöiden nettoinvestointien konvertointiin konsernin kotivaluuttaan euroksi liittyvää valuuttakurssiriskiä ei ole suojattu. Konsernin tytäryhtiöiden muiden kuin euromääräisten omien pääomien yhteismäärä 31.12.2009 oli -9 835 tuhatta euroa (31.12.2008: 5 886 tuhatta euroa). Nettoinvestoinnit valuutoittain on eritelty taulukossa "Nettoinvestoinnit tytäryhtiöihin valuutoittain". Nettoinvestoinnit tytäryhtiöihin valuutoittain Nettoinvestoinnit tytäryhtiöihin 2009 2008 17 17 821 3 270 493 493 355 0 15 15 kohdistuu likvidien rahavarojen tulevaan tuottotasoon. Normaalissa rahoitusmarkkinatilanteessa konserni sijoittaa rahavarojaan rahamarkkinatalletusten lisäksi myös korkorahastoihin ja altistuu siten toiminnassaan noteerattujen korkorahastojen markkinahintojen vaihtelusta aiheutuvalle hintariskille. Tilinpäätökseen 31.12.2009 ja vertailuvuoteen ei sisältynyt korkojohdannaisia tai korkorahastosijoituksia. Hintariski Konsernin käyttämät raaka-aineet ovat teräksen jatkojalosteita, muita raaka-aineita, komponentteja ja hyödykkeitä, joiden markkinahintariskiltä ei voida aktiivisesti suojautua johdannaisilla ja joiden hintariski on osa liiketoimintariskiä. Teräksen hintariskiä hallitaan säännöllisellä hinnanvaihtelun analyysillä ja seurannalla. Komponenttien hintariskiä vähennetään tekemällä puitesopimuksia toimittajien kanssa. Konsernin tuotantoprosessien käyttämän sähköenergian hintariskiä seurataan ja hallitaan kiinteähintaisilla toimitussopimuksilla. Konsernin taseessa ei tilinpäätöshetkellä ollut hintariskiä suojaavia johdannaisia, joiden hintariskillä olisi vaikutusta tulokseen. Normaalissa rahoitusmarkkinatilanteessa konserni sijoittaa rahavarojaan osake- ja korkorahastoihin ja altistuu siten toiminnassaan noteerattujen rahastojen markkinahintojen vaihtelusta aiheutuvalle hintariskille. Konsernissa ei tilinpäätöshetkellä ollut merkittäviä myytävissä olevia rahasto- tai muita sijoituksia, joiden markkinahinnan muutos olennaisesti vaikuttaisi konsernin taloudelliseen tulokseen. VASTAPUOLIRISKI Konsernin merkittävimmät vastapuoliriskit ovat projektiliiketoiminnan sopimusvastapuoliin liittyvä asiakasluottoriski ja konsernin sijoitustoimintaan liittyvät vastapuoliriskit. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä on taseen rahoitusvarojen kirjanpitoarvo. Päättyneen tilikauden lopussa 31.12.2009 luottoriskin enimmäismäärä oli 39,2 miljoonaa euroa (38,2 Me). Asiakasluottoriski Projektitoimitusten osalta sopimusvastapuoliin liittyviä luottotappioriskejä hallitaan edellyttämällä maksamattomalle kauppahinnalle pankkitakuita tai vahvistettuja rembursseja sekä hallituksen hyväksymien asiakkaiden kohdalla etupainotteisilla maksuehdoilla. Teknologiapalveluihin liittyviä luottotappioriskejä hallitaan seuraamalla asiakaskohtaisesti määriteltyjä saatavien enimmäismääriä ja asiakkaiden maksukäyttäytymistä säännöllisesti. Maailmantalouden laman ja rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden johdosta konsernin asiakasteollisuuksien markkinatilanne jatkui vaikeana koko vuoden 2009 kasvattaen konsernin luottotappioriskiä. Myyntisaamisiin ei tilinpäätöshetkellä sisälly merkittävää luottotappioriskiä, mutta suojaamattomien saatavien riskitaso on jonkin verran noussut. 1 000 euroa USD CAD CNY RUB Muut Herkkyysanalyysi Herkkyysanalyysi valuuttakurssien transaktioriskistä eli kohtuullisen ja mahdollisen valuuttakurssimuutoksen vaikutuksesta konsernin tulokseen ennen veroja ja omaan pääomaan 31.12.2009 ja vertailuhetkellä on esitetty päävaluuttapareissa taulukossa "Herkkyysanalyysi päävaluutoista". Kurssimuutosten vaikutuksessa taseen käypiin arvoihin on huomioitu tilinpäätöshetken taseeseen sisältyvät vierasvaluuttamääräiset saatavat ja velat sekä valuuttajohdannaissopimukset sekä nettosijoitukset tytäryhtiöihin. Analyysissä on oletettu valuuttakurssimuutoksen olevan +/- 10 prosenttia tilinpäätöshetkestä ja muiden tekijöiden pysyvän muuttumattomina. Herkkyysanalyysi päävaluutoissa Vaikutus tulokseen 2009 2008 +/- 12 +/4 +/- 238 +/- 101 +/- 11 +/- 11 +/- 35 +/- 14 Vaikutus taseeseen 2009 2008 +/- 111 +/- 117 +/- 392 +/- 531 +/9 +/0 +/44 +/- 84 1 000 euroa USD +/- 10 % CAD +/- 10 % RUB +/- 10 % CNY +/- 10 % Korkoriski Konsernin rahavaroihin ja lainoihin ei tilikauden ja vertailuvuoden aikana ole sisältynyt merkittävää korkoriskiä. Rahavarat olivat tilinpäätöshetkellä sijoitettuna kiinteäkorkoisilla tileillä ja rahamarkkinatalletuksissa. Konsernin lainat ovat kiinteäkorkoisia. Taseen johdannaissopimuksiin ja muihin käypiin arvoihin liittyvä korkoriski on ollut vähäinen. Konsernin tavoitteena on suojautua vieraan pääoman korkoriskiltä kiinteäkorkoisilla lainoilla ja riittävällä likvidien varojen määrällä. Vallitsevassa epävarmassa rahamarkkinatilanteessa konserni välttää sijoitusinstrumentteja, joihin liittyy merkittävää korko- tai hintariskiä. Konsernin kannalta merkittävin vaikutus korkotason vaihteluista 38 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI Asiakkaiden maksukykyyn liittyvä luottotappioriski on enintään se määrä sitoviin sopimuksiin liittyviä avoimia maksuja, joita ei ole katettu pankkitakuilla, rembursseilla tai muilla vakuuksilla. Saadut pankkitakuut ja remburssit kattoivat tilikauden lopussa 33 prosenttia (33 %) taseen myynti- ja osatuloutussaamisista ja 16 prosenttia (23 %) tilauskannasta. Myyntisaatavien ja sitoviin sopimuksiin liittyvien asiakkailta maksuehtojen perusteella laskutettujen ennakMyyntisaamisten ikäjakautuma 1 000 euroa Myyntisaamiset Laskutetut avoimet ennakkolaskut YHTEENSÄ Erääntymättömät Erääntyneet 0-29 päivää Erääntyneet 30-60 Erääntyneet yli 60 päivää YHTEENSÄ 2009 2 712 1 020 3 731 1 871 761 211 888 3 731 2008 4 743 4 746 9 489 5 619 543 564 2 763 9 489 komaksujen, joista osatuloutettu osuus sisältyy taseen rahavaroihin, ikäanalyysi on esitetty taulukossa "Myyntisaamisten ikäjakauma". Taulukossa esitetyt ennakkomaksut ovat sitoviin sopimuksiin liittyviä, laskutettuja maksueriä, jotka eivät sisälly taseen vastaaviin eriin tilinpäätöshetkellä. Tilikauden lopussa konsernilla ei ollut tiedossa vastapuolen pysyvästä maksukyvyttömyydestä johtuvia erääntyneitä myyntisaatavia. Tilikaudella 2009 on kirjattu 0,1 miljoonan euron (0,1 Me) tuotto edellisellä kirjatusta luottotappioista. Sijoitustoiminnan vastapuoliriski Konsernin pankkien ja rahoituslaitosten kanssa tekemiin rahoitusinstrumenttisopimuksiin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään sopimuksen mukaisia velvoitteitaan. Sijoitustoiminnassa ja johdannaissopimuksia tehtäessä vastapuoliksi hyväksytään vain tahot, joiden luottokelpoisuusluokitus on hyvä ja jotka täyttävät rahoituspolitiikassa määritellyt muut ehdot. Sijoituksia, johdannaissopimuksia ja lainasopimuksia tehtäessä konserni soveltaa vastapuolikohtaisia enimmäismääriä riskikeskittymien välttämiseksi. Tilinpäätöshetkellä konsernin kassanhallintaan liittyvät sijoitukset olivat pohjoismaisissa pankeissa. Likvidit varat euroalueen ulkopuolella olevissa rahoituslaitoksissa olivat tilinpäätöshetkellä 3,0 miljoonaa euroa (0,6 Me). MAKSUVALMIUSRISKI Maksuvalmiuden turvaamiseksi on konsernin rahoituspolitiikassa määritelty rahavarojen, lyhytaikaisten sijoitusten ja nostettavissa olevien luottositoumusten vähimmäismäärä. Hyvä maksuvalmius pyritään ensisijaisesti säilyttämään tehokkaalla käyttöpääoma- ja kassanhallinnalla. Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvää riskiä hallitaan hyödyntämällä erilaisia rahoituslähteitä. Sijoituksilta edellytetään riittävää lik- viditeettiä. Konsernilla ei tilinpäätöspäivänä 31.12.2009 ja vertailuvuonna ollut korollista nettovelkaa. Konsernin käytössä olevat rahavarat riittävät kattamaan konsernin lyhytaikaiset rahoitustarpeet. Konsernin rahavarojen määrä tilikauden lopussa oli 27,9 miljoonaa euroa (21,1 Me). Konsernin projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen rahoitustarve ja likvidien varojen määrä vaihtelevat myös lyhyellä aikavälillä. Käyttöpääomatarpeiden ennustamisen tekevät erityisen haasteelliseksi uudet tilaukset, joiden maksuehdot ovat yksilöllisiä ja ajalliseen toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Konserni on varautunut vaihteleviin käyttöpääomatarpeisiin ja mahdollisiin rahan saatavuuden häiriötilanteisiin 18 miljoonan euron suuruisella TyEL-lainakannalla (9 Me). Sijoitukset tehdään pääsääntöisesti lyhytaikaisiin talletuksiin tai jälkimarkkinakelpoisiin, hyvän luottokelpoisuuden omaaviin euromääräisiin sijoituksiin. Konsernin rahoitusvelkoihin sisältyvät ostovelat, johdannaisvelat ja korolliset velat. Ostovelat erääntyvät keskimäärin alle kuukauden kuluessa. Konsernin korollisten rahoituslainojen maturiteetti on esitetty taulukossa "Lainasopimuksiin perustuvat korollisten lainojen lyhennykset ja rahoituskulujen kassavirrat ja muut rahoitusvelkojen kassavirrat 31.12.2009". Lainasopimuksiin perustuvat korollisten lainojen lyhennykset ja rahoituskulujen kassavirrat ja muiden rahoitusvelkojen kassavirrat 31.12.2009 1 000 euroa TyEL-lainat Lyhennykset Rahoituskulut Yhteensä 2010 4 000 573 4 573 2011 4 000 478 4 478 2012 4 000 330 4 330 2013 4 000 180 4 180 2014 2 000 50 2 050 Yhteensä 18 000 1 611 19 611 39 TILINPÄÄTÖS 2009 / KONSERNI 1 000 euroa Muut lainat Lyhennykset Rahoituskulut Yhteensä Ostovelat Lyhennykset Rahoituskulut Yhteensä Siirtovelat Lyhennykset Rahoituskulut Yhteensä 2010 115 12 127 2011 415 1 416 2012 0 0 0 2013 0 0 0 2014 0 0 0 Yhteensä 530 13 543 1 649 0 1 649 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 649 0 1 649 4 554 0 4 554 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 554 0 4 554 Konsernin likviditeettiä turvaavat lisäksi pankkitililimiitit ja Raute Oyj:n 10 miljoonan euron (10 Me) kotimainen yritystodistusohjelma, jonka puitteissa se voi laskea liikkeelle alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. Lisäksi konsernilla on yhteensä 10 miljoonan euron (17 Me) kahdenkeskiset pitkäaikaiset luottojärjestelysopimukset, joista luottolimiitteinä oli 31.12.2009 nostettavissa 8 miljoonaa euroa (14 Me). Konsernin pääomarakennetta seurataan omavaraisuusaste-tunnusluvulla, jolle on asetettu strateginen tavoitetaso. Tilikauden 2009 aikana konsernin tavoitteena oli säilyttää omavaraisuusaste yli 40 prosentin tasolla. Konserni on antanut laina- ja luottojärjestelysopimuksissa sekä niiden vakuusjärjestelysopimuksissa seuraavat pääasialliset tunnuslukuihin liittyvät erityisehdot (kovenantit): - omavaraisuusaste > 31 prosenttia ja - gearing < +100 prosenttia. Omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 46,0 prosenttia (60,5 %) ja gearing -40,6 prosenttia (-31,0 %). Tilikauden ja vertailuvuoden aikana konserni on täyttänyt erityisehtojen vaatimukset. PÄÄOMARAKENTEEN HALLINTA Konsernin pääomarakenteen hallinnan tavoitteena on tehokas pääomarakenne, jonka avulla varmistetaan konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla. Konsernin emoyhtiön luottoluokitus oli Soliditet Finlandin mukaan vuoden 2009 sekä vertailuvuoden 2008 erittäin hyvä AAA-luokka. 39 TYTÄRYHTIÖIDEN YHDISTELYSSÄ KÄYTETYT VALUUTTAKURSSIT 2009 euroa 1,3933 1,5852 2,0230 776,0007 44,1391 9,5160 2008 euroa 1,4706 1,5593 2,0761 761,6427 36,4231 10,2247 2009 euroa 1,4406 1,5128 2,0194 734,0420 43,1540 9,9777 2008 euroa 1,3917 1,6998 2,0040 870,6680 41,2830 9,2205 Tuloslaskelma USD CAD SGD CLP RUB CNY Tase USD CAD SGD CLP RUB CNY 1 000 euroa 40 RAHAVIRTALASKELMAN LIITETIEDOT Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: Poistot Työsuhde-etuudet Arvonalentumiset Kurssierot Voitot/tappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen arvostamisesta YHTEENSÄ 2009 2008 -2 670 -8 -13 -282 0 -2 972 -2 751 -24 0 -83 -15 -2 873 41 TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Raute Oyj on saanut merkittävän tilauksen vaneritehtaan lähes kaikista tuotantolinjoista Aasia-Tyynenmeren alueella toimivalta vakiintuneelta vanerinvalmistajayritykseltä (pörssitiedote 25.1.2010). 40 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS euroa Liitetieto 2, 3 LIIKEVAIHTO Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (-) 4 5 6 8, 13 9 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 11 12 Tilinpäätössiirrot Tuloverot TILIKAUDEN TULOS 1.1.­31.12.2009 1.1.­31.12.2008 31 355 663,80 87 712 893,97 683 443,44 431 251,25 14 509 818,73 16 842 067,83 1 912 053,83 5 977 676,29 39 241 616,68 -6 771 258,19 382 865,22 571 433,75 49 984 043,29 20 678 795,86 1 949 003,39 9 546 292,17 82 158 134,71 6 509 058,23 10 10 10, 14 10 78 905,00 342 428,84 -3 774 357,62 -488 722,31 -3 841 746,09 -10 613 004,28 418 073,66 1 851 477,45 -8 343 453,17 132 574,00 1 267 792,74 -967 679,50 -691 406,76 -258 719,52 6 250 338,71 354 932,10 -2 119 824,80 4 485 446,01 41 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ Emoyhtiön tase, FAS euroa Liitetieto VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä YHTEENSÄ VASTAAVAA VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä Tilinpäätössiirtojen kertymä Pakolliset varaukset Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Vieras pääoma yhteensä YHTEENSÄ VASTATTAVAA 31.12.2009 31.12.2008 13 13 14 1 254 853,90 8 063 109,55 2 397 292,61 11 715 256,06 1 572 084,71 8 736 409,91 4 503 991,15 14 812 485,77 5, 15 16 16 3 359 386,03 2 798 447,20 9 814 741,35 27 415 432,24 43 388 006,82 55 103 262,88 3 344 924,58 0,00 19 470 157,14 20 507 425,87 43 322 507,59 58 134 993,36 17 17 17 17 8 009 516,00 6 498 341,93 15 770 262,36 -8 343 453,17 21 934 667,12 0,00 1 430 153,48 8 009 516,00 6 498 341,93 14 226 644,47 4 485 446,01 33 219 948,41 418 073,66 2 416 754,94 18 19 20 20 14 115 400,00 17 623 042,28 31 738 442,28 55 103 262,88 8 230 800,00 13 849 416,35 22 080 216,35 58 134 993,36 42 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS euroa LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Myynnistä saadut maksut Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut korot liiketoiminnasta Saadut osingot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen satunnaisia eriä LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Annetut lainat konserniyhtiöille Lainasaamisten takaisinmaksut INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Omien osakkeiden hankinta Pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten saamisten lisäys Lyhytaikaisten lainojen nostot Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot Maksetut ja saadut konserniavustukset RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C ) RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) lisäys (+)/vähennys (-) RAHAVARAT TILIKAUDEN ALUSSA VALUUTTAKURSSIEN MUUTOSTEN VAIKUTUS RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA -138 497,52 -3 000 000,00 1 084 271,02 -147 137,32 10 000 000,00 -2 000 000,00 -2 803 330,60 0,00 2 995 305,58 6 940 935,03 0,00 0,00 354 663,44 -528 291,83 10 069 240,00 0,00 -4 004 758,00 885 000,00 6 775 853,61 10 181 456,61 -946 725,31 0,00 77 381,96 -1 770 917,97 0,00 -2 640 261,32 -1 687 617,86 -50 000,00 30 011,51 0,00 27 000,00 -1 680 606,35 44 486 162,82 363 454,42 -38 923 990,92 5 925 626,32 90 078 251,74 541 422,24 -82 660 088,13 7 959 585,85 1.1.­31.12.2009 1.1.­31.12.2008 -477 062,69 496 818,33 78 905,00 561 603,81 6 585 890,77 6 585 890,77 -249 530,78 800 700,85 132 574,00 -3 557 120,57 5 086 209,35 5 086 209,35 20 507 425,87 32 928,66 27 415 432,24 10 357 851,97 31 882,71 20 507 425,87 43 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 1 LAATIMISPERIAATTEET Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu siltä osin kuin ne poikkeavat konsernitilinpäätöksen IFRS-laatimisperiaatteista. Yhtiön johdannaiset sisältävät valuuttajohdannaissopimuksia. Operatiiviseen suojaukseen tehtyjä valuuttajohdannaissopimuksia ei ole arvostettu käypään arvoon. Rahoitukseen liittyvät valuuttajohdannaissopimukset on arvostettu ja syntynyt voitto tai tappio on esitetty rahoitustuotoissa tai -kuluissa. Laatimisperusta Raute Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassaolevien kirjanpito- ja osakeyhtiölakien (FAS) mukaisesti. Omien osakkeiden hankinnat ja luovutus Yhtiön omien osakkeiden hankinnat on kirjattu taseen voittovaroihin hankintahintaan, joka muodostuu osakkeiden hankintahetken markkinahinnasta ja hankinnasta aiheutuneista muista kuluista. Osakkeet on luovutettu osana osakeperusteisen kannustinjärjestelmän (2006) maksuja ja luovutus on kirjattu hankintahintaan tulosvaikutteisesti. Ulkomaanrahan määräiset erät Muut kuin euromääräiset liiketapahtumat on kirjattu kirjanpitoon tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöksessä muut kuin euromääräiset saamiset ja velat on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän keskikurssiin lukuun ottamatta liiketoimia, joihin liittyvä valuuttariski on suojattu valuuttajohdannaissopimuksilla. Nämä erät on arvostettu johdannaissopimuksella suojattuun kurssiin. Maksetut ja saadut ennakot on kirjattu taseeseen maksupäivän kurssiin. Myyntisaamisia valuuttakurssimuutoksilta suojaavien valuuttatermiinisopimusten jatkamisesta syntyneet kurssivoitot tai -tappiot on aktivoitu siirtosaamisiin tai -velkoihin. Muut valuuttakurssien muutoksiin liittyvät kurssivoitot ja -tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluiksi niiden syntymisvuonna. Eläkkeet Emoyhtiön henkilöstön eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot on kirjattu kuluksi ajallisen kertymisen mukaan. Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on kirjattu taseeseen suunnitelman mukaisella poistolla vähennettyyn hankintamenoon lukuun ottamatta eräitä kiinteistöjä, joihin on tehty arvonkorotuksia sekä osakkeita, joihin on tehty arvonalentuminen. Hankintamenoon on luettu hyödykkeen hankinnasta ja valmistuksesta aiheutuneet muuttuvat menot. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella seuraavasti: Muut aineettomat hyödykkeet Rakennukset Koneet ja kalusto Muu käyttöomaisuus 3­10 vuotta 25­40 vuotta 4­12 vuotta 3­10 vuotta. Rahoitustuotot ja -kulut Lainasaamisten ja osakkeiden pysyvä arvonalentuminen on esitetty tuloslaskelmassa rahoituskuluissa. Satunnaiset erät Satunnaisissa tuotoissa ja kuluissa on esitetty liiketoimintaan kuulumattomat poikkeukselliset ja merkitykseltään olennaiset liiketapahtumat ja konserniavustukset. Raute Oyj:n tilinpäätökseen 31.12.2009 ja vertailuvuoteen ei sisälly satunnaisia tuottoja tai kuluja. Tuloverot Tuloslaskelmassa on esitetty tuloveroina tilikauden verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Tilikauden vahvistamattomasta verotuksellisesta tappiosta on kirjattu laskennallinen verosaaminen enintään siihen määrään asti, johon on todennäköistä että tulevaisuudessa syntyy sellaista verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Poistoeroon sisältyvä laskennallinen verovelka on esitetty liitetietojen kohdassa numero 18. Poistot on kirjattu hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisen yhteydessä syntyvä menojäännös on esitetty tuloslaskelmassa Poistot ja arvonalentumiset -erässä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot ja -tappiot on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa. Edellisen tilikauden tietojen vertailukelpoisuus Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Vertailtaessa tilikauden tietoja edelliseen tilikauteen tulee huomioida, että Mecano Group Oy fuusioitiin Raute Oyj:ön 31.12.2008. 44 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa 2 LIIKEVAIHDON JAKAUMA MARKKINA-ALUEITTAIN Muu Eurooppa Venäjä Suomi Etelä-Amerikka Aasia Oseania Pohjois-Amerikka Muut YHTEENSÄ VALMISTUSASTEEN MUKAINEN TULOUTUSKÄYTÄNTÖ Valmistusasteen mukainen liikevaihto Muu liikevaihto YHTEENSÄ Valmistusasteen mukaan tuloutettujen, mutta luovuttamatta olevien pitkäaikaishankkeiden osalta tuotoiksi kirjattu määrä Pitkäaikaishankkeiden tuotoiksi kirjaamatta oleva määrä (tilauskanta) Erittely yhdistellyistä vastaavien ja vastattavien eristä Maksetut ennakkomaksut Taseen vaihto-omaisuuteen sisältyvät ennakkomaksut Valmistusasteen mukaisia tuottoja vastaavat siirtosaamiset Hankkeiden tilaajilta saadut ennakkomaksut Taseen lyhytaikaisiin saamisiin sisältyvät hankesaamiset 4 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut tuotot konserniyhtiöiltä Muut liiketoiminnan tuotot YHTEENSÄ MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet ja tarvikkeet - Ostot tilikauden aikana - Varaston muutos Ulkopuoliset palvelut YHTEENSÄ HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut YHTEENSÄ Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Kiiski, Tapani Hallituksen jäsenet Pehu-Lehtonen, Erkki Rytilahti, Jarmo 2009 % 2008 % 10 348 9 904 4 607 3 831 1 275 960 265 166 31 356 33 32 15 12 4 3 1 1 100 31 133 33 441 14 182 4 123 1 195 786 2 573 280 87 713 35 38 16 5 1 1 3 0 100 3 25 362 5 994 31 356 76 765 10 948 87 713 25 754 19 227 83 687 22 778 0 0 25 856 -22 596 3 260 427 427 83 788 -72 385 11 403 68 326 38 431 30 494 48 571 5 13 036 209 1 266 14 510 45 118 -205 5 071 49 984 6 13 887 2 285 670 16 842 17 026 2 710 943 20 679 toimitusjohtaja 294 256 hallituksen puheenjohtaja 2.4.2009 alkaen hallituksen puheenjohtaja 2.4.2009 asti 27 10 0 39 45 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa Mustakallio, Sinikka Helander, Ilpo Mustakallio, Mika Mustakallio, Panu Hautamäki, Risto Wiitakorpi, Jorma Paasikivi, Pekka YHTEENSÄ hallituksen varapuheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen 2.4.2009 alkaen hallituksen jäsen 2.4.2009 asti hallituksen jäsen 2.4.2008 asti 2009 18 18 18 18 13 3 0 421 2008 20 15 20 20 0 17 5 389 Tilikauden aikana Raute Oyj luovutti 27.3.2009 vastikkeetta 18 900 kappaletta yhtiön hallussa olevaa A-sarjan osaketta konsernin osakepohjaisen kannustusjärjestelmän ansaintajaksolta 2006­2008 maksettavan palkkion osakeosuutena ohjelman piirissä olleille 17 avainhenkilöille. Tilikaudella 2009 osakepalkkion kuluvaikutus Raute Oyj:n tulokseen oli 120 tuhatta euroa. Osakepohjaisen kannustusjärjestelmän ehdot ja ansaintatiedot on esitetty Raute-konsernin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa numero 26. 7 HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ Kirjoilla 31.12., henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus Keskimäärin, henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus Tehollinen keskimäärin, henkilöä Työntekijät Toimihenkilöt YHTEENSÄ - josta ulkomailla työskentelevien osuus 8 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä YHTEENSÄ LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Tuotannon välilliset kulut Luottotappiot konserniyhtiöiden myyntisaamisista Myynti- ja markkinointikulut Hallintokulut Muut kulut YHTEENSÄ Tilintarkastajien palkkiot KHT-yhteisö Ernst & Young Oy Tilintarkastus, lakisääteinen Veroneuvonta Muut palvelut YHTEENSÄ 148 260 408 4 155 278 433 6 151 262 413 5 157 249 406 6 92 211 303 5 151 243 394 5 1 912 1 912 1 949 1 949 9 1 171 0 1 662 1 382 1 762 5 978 1 348 754 2 638 1 729 3 077 9 546 47 18 2 67 39 57 5 100 46 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa 10 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Osinkotuotot YHTEENSÄ Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä Osinko- ja sijoitusrahastotuotot muilta Muut korko- ja rahoitustuotot muilta YHTEENSÄ Rahoitustuotot yhteensä Arvonalennukset pysyvien vastaavien sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä Muilta YHTEENSÄ Korko- ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille Muille YHTEENSÄ Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy kurssivoittoja (+)/-tappioita (-) 11 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus YHTEENSÄ TULOVEROT Varsinaisesta toiminnasta, tilikaudelta Varsinaisesta toiminnasta, aikaisemmilta tilikausilta Laskennallisten verojen muutos YHTEENSÄ PYSYVÄT VASTAAVAT Tutkimus ja kehittämismenot 2009 2008 79 79 133 133 69 0 273 342 421 141 85 1 141 1 368 1 500 3 761 13 3 774 968 0 968 0 489 489 -3 842 -22 22 770 791 -259 25 418 418 355 355 12 -10 63 1 798 1 851 -1 963 -157 0 -2 120 13 1 000 euroa Aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1.2009 Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12.2009 Kertyneet poistot 1.1.2009 Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot YHTEENSÄ 679 679 -183 -236 -419 260 496 1 047 110 -1 1 156 -676 -66 -743 414 371 4 133 193 4 326 -3 428 -317 -3 745 581 705 5 859 303 -1 6 162 -4 287 -619 -4 907 1 255 1 572 47 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa Aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1.2009 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2009 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat ja ennakkomaksut YHTEENSÄ 301 -4 297 0 0 297 301 9 014 11 48 9 073 -4 753 -281 -5 034 4 039 4 261 19 368 165 -20 35 19 549 -15 342 -1 007 -16 349 3 200 4 027 336 124 466 -84 507 0 0 507 124 336 -313 -3 -316 20 23 29 144 642 -24 0 29 762 -20 407 -1 291 -21 699 8 063 8 736 Kertyneet poistot 1.1.2009 Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Tuotannon koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 31.12.2009 31.12.2008 2 485 2 998 14 PYSYVIEN VASTAAVIEN SIJOITUKSET Osakkeet, konserniyritykset 6 987 Saamiset konserniyrityksiltä 8 734 2 113 -445 10 402 -5 549 -3 761 -9 310 1 092 3 186 1 000 euroa Hankintameno 1.1.2009 Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12.2009 Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2009 Lisäykset Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2009 Kirjanpitoarvo 31.12.2008 Osakkeet, muut 497 YHTEENSÄ 16 218 2 113 -445 17 885 -11 715 -3 774 -15 489 2 396 4 504 6 987 -6 166 -6 166 821 821 497 0 -13 -13 484 497 Luettelo yhtiön omistamista osakkeista on esitetty liitetiedossa numero 22. 48 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa 15 VAIHTO-OMAISUUS Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Ennakkomaksut YHTEENSÄ SAAMISTEN ERITTELY Pitkäaikaiset saamiset Pitkäaikaiset saamiset konserniyrityksiltä - Lainasaamiset Yhteensä konserniyrityksiltä Pitkäaikaiset saamiset muilta Laskennallinen verosaatava Muut saamiset Yhteensä muilta YHTEENSÄ Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä - Myyntisaamiset - Siirtosaamiset - Muut saamiset Yhteensä konserniyrityksiltä Lyhytaikaiset saamiset muilta - Myyntisaamiset Lainasaamiset - Siirtosaamiset - Muut saamiset, korollinen - Muut saamiset, koroton Yhteensä muilta YHTEENSÄ Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät - Valmistusasteen mukaisesti kirjatut hankesaamiset - Muut siirtosaamiset YHTEENSÄ 17 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1.1. Osakepääoma 31.12. Ylikurssirahasto 1.1. Ylikurssirahasto 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. Muutokset tilikauden aikana - Edellisen tilikauden voitto - Osingonjako - Omien osakkeiden hankinta Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 2009 2008 1 565 1 556 238 0 3 359 1 774 909 234 427 3 345 16 1 092 1 092 3 186 3 186 1 798 1 000 2 798 3 890 0 0 0 3 186 1 228 4 0 1 232 1 165 0 24 1 189 1 952 3 961 2 000 669 8 583 9 815 3 778 12 852 0 1 650 18 281 19 470 3 260 705 3 966 11 403 1 449 12 852 8 010 8 010 6 498 6 498 14 227 4 485 -2 803 -138 15 771 8 010 8 010 6 498 6 498 10 847 7 385 -4 005 0 14 227 49 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa Tilikauden voitto/tappio OMA PÄÄOMA 31.12. Jakokelpoiset varat Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. Tilikauden tappio/voitto Jakokelpoinen oma pääoma 31.12. Yhtiön osakkeet Osakkeet, 1 000 kpl Nimellisarvo, euroa Nimellisarvo yhteensä, 1 000 euroa K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake), 1 000 kpl A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake), 1 000 kpl 18 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Tilinpäätössiirtojen kertymä vertailuvuonna muodostui kertyneestä poistoerosta 418 tuhatta euroa, johon sisältyi laskennallista verovelkaa 109 tuhatta euroa. PAKOLLISET VARAUKSET Arvioidut takuukustannukset 1.1. Muutos tilikauden aikana Arvioidut takuukustannukset 31.12. Tilauskannassa olevien pitkäaikaishankkeiden tappio/yleiskuluvaraus 1.1. Muutos tilikauden aikana Tilauskannassa olevien pitkäaikaishankkeiden tappio/yleiskuluvaraus 31.12. Muut pakolliset varaukset 1.1. Muutos tilikauden aikana Muut pakolliset varaukset 31.12. YHTEENSÄ 20 VELKOJEN ERITTELY Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset velat muille - Eläkelainat (TyEL) - Tekes-laina YHTEENSÄ Pitkäaikaisiin velkoihin ei sisälly eriä, jotka erääntyvät viiden tai sitä pitemmän ajan kuluttua. Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat konserniyhtiöille - Ostovelat - Muut velat Yhteensä konserniyhtiöille 2009 -8 343 21 935 2008 4 485 33 220 15 771 -8 343 7 427 14 227 4 485 18 712 4 005 2,00 8 010 991 3 014 4 005 2,00 8 010 991 3 014 19 1 988 -687 1 301 87 -36 51 341 -263 78 1 430 890 1 098 1 988 177 -90 87 0 341 341 2 416 14 000 115 14 115 8 000 231 8 231 489 1 453 1 941 663 506 1 168 50 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa Lyhytaikaiset velat muille - Eläkelainat - Saadut ennakkomaksut - Ostovelat - Siirtovelat - Muut velat Yhteensä muille YHTEENSÄ Korolliset velat - Pitkäaikaiset - Lyhytaikaiset YHTEENSÄ Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät - Tuloverot - Projektikulujaksotukset - Henkilöstökulujaksotukset - Muut siirtovelat YHTEENSÄ 21 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Velkojen ja vastuusitoumusten vakuudeksi on annettu vakuuksia ja sitoumuksia Luottolimiittisopimukset, joista käytössä Yrityskiinnityksiä (1) TyEL-lainat - Pankkitakuujärjestelyt TyEL-lainan vakuutena Yrityskiinnityksiä (1) Rahatalletuksia (2) - Luottovakuutusjärjestelyt TyEL-lainan vakuutena Vakuudenantajan takautumisoikeus Rahoitusvelka/Rauten sairauskassa - Kiinteistökiinnityksiä (1) Kaupalliset pankkitakaukset omasta ja konserniyhtiöiden puolesta - Vastasitoumukset (3) Vakuusjärjestelyt konserniyhtiöiden puolesta - Vastasitoumukset (3) Vakuudet ja sitoumukset yhteensä - Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä (1) - Vakuudeksi annetut rahatalletukset yhteensä (2) - Vastasitoumukset (3) Leasing- ja vuokravastuut - Yhden vuoden kuluessa - Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 2009 2008 3 885 6 609 1 390 3 103 696 15 682 17 623 2 000 3 389 2 507 3 991 794 12 681 13 849 14 115 4 215 18 331 8 231 1 431 9 662 0 132 2 761 210 3 103 79 225 3 140 547 3 991 10 000 2 400 5 300 18 000 12 400 4 700 3 000 5 600 5 600 100 134 7 125 7 125 17 000 3 000 10 000 10 000 3 000 0 0 7 000 7 000 110 134 8 928 8 928 200 0 10 134 3 000 7 325 10 134 0 8 928 241 211 122 123 51 TILINPÄÄTÖS 2009 / EMOYHTIÖ 1 000 euroa Valuuttatermiinisopimukset - Nimellisarvo, ulkoisiin eriin kohdistuvat - Nimellisarvo, sisäisiin eriin kohdistuvat - Käypä arvo, ulkoinen - Käypä arvo, sisäinen 2009 2008 0 661 0 -35 373 3 344 -4 166 Valuuttatermiinisopimusten nimellisarvolla tarkoitetaan kohde-etuuksien arvoa muutettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kursseihin. Markkina-arvolla tarkoitetaan tulosta, joka olisi syntynyt johdannaisten sulkemisesta tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Muut omat vastuut Eräiden tytäryhtiöiden puolesta on annettu "Letter of Guarantee" -sitoumuksia. Raute Oyj on antanut 200 tuhannen euron vastatakauksen tytäryhtiön lainasta. Johdon ja osakkaiden puolesta ei ole annettu pantteja tai muita vastuusitoumuksia. Johdolle ja osakkaille ei ole annettu rahalainoja. 22 YHTIÖN OMISTAMAT OSAKKEET JA OSUUDET Tytäryhtiöt RWS-Engineering Oy, Lahti Raute WPM Oy, Lahti Raute (Shanghai) Machinery Co., Ltd, Shanghai, Kiina Raute (Shanghai) Trading Co., Ltd, Shanghai, Kiina Raute Canada Ltd., New Westminster, B.C., Kanada Raute Inc., Delaware, USA Raute Chile Ltda., Chile Raute Group Asia Pte Ltd., Singapore YHTEENSÄ Omistusosuus ja äänivalta, % 100 100 100 100 100 100 50 100 Kirjanpitoarvo, 1 000 euroa 203 9 398 95 84 17 15 0 821 Muut osakkeet Lahden Seudun Puhelin Oy Electrosys Oy FIMECC OY PHP Holding Oy Muut YHTEENSÄ Osakemäärä, kpl 1 717 600 50 110 Kirjanpitoarvo, 1 000 euroa 326 51 50 16 41 484 52 TILINPÄÄTÖS 2009 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1 000 euroa Liikevaihto Liikevaihdon muutos, % Viennin osuus % liikevaihdosta Liiketulos % liikevaihdosta Tulos ennen veroja % liikevaihdosta Tilikauden tulos % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Oman pääoman tuotto (ROE), % Taseen loppusumma Korolliset nettovelat % liikevaihdosta Korottomat velat Omavaraisuusaste, % Gearing, % Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta Tutkimus- ja kehittämismenot* % liikevaihdosta Tilauskanta, Me Uudet tilaukset, Me Henkilöstö 31.12. Henkilöstö, tehollinen keskimäärin Henkilöstö, keskimäärin Osingonjako 2009 36 638 -62,8 30 466 83,2 -9 695 -26,5 -9 890 -27,0 -8 141 -22,2 -21,6 -28,4 57 387 -9 366 -25,6 15 801 46,0 -40,6 1 095 3,0 2 470 6,7 22 35 524 419 542 0** 2008 98 466 -11,1 82 666 84,0 6 341 6,4 6 880 7,0 4 723 4,8 19,4 14,0 60 180 -10 653 -10,8 15 402 60,5 -31,0 3 242 3,3 4 375 4,4 24 67 573 569 585 2 803 2007 110 799 4,3 96 759 87,3 8 607 7,8 8 976 8,1 6 601 6,0 29,2 21,1 54 800 -10 794 -9,7 21 116 70,3 -32,5 1 869 1,7 3 969 3,6 56 90 570 560 575 4 005 2006 106 206 -2,2 95 789 90,2 4 513 4,2 4 887 4,6 3 632 3,4 18,6 13,1 68 472 -23 539 -22,2 38 696 60,1 -80,3 1 852 1,7 3 765 3,5 77 132 540 546 547 2 803 2005 108 627 48,6 78 183 72,0 4 403 4,1 5 461 5,0 4 152 3,8 20,7 15,8 55 435 -10 861 -10,0 28 755 55,7 -41,5 3 798 3,5 3 616 3,3 55 109 533 536 537 2 289 *Vertailuvuodet 2005­2008 on muutettu vastaamaan tilikauden 2009 esittämistapaa. **Hallituksen esitys yhtiökokoukselle. 53 TILINPÄÄTÖS 2009 Osakekohtaiset tunnusluvut 2009 Tulos/osake (EPS), euroa Oma pääoma/osake, euroa Osinko/osake, euroa Osinko/tulos, % Efektiivinen osinkotuotto, % Hinta/voitto-suhde (P/E) Kurssikehitys (A-sarjan osakkeet) Vuoden alin kurssi, euroa Vuoden ylin kurssi, euroa Tilikauden keskikurssi, euroa Kurssi vuoden lopussa, euroa Osakekannan markkina-arvo 31.12., 1 000 euroa** Osakkeiden vaihdon kehitys (A-sarjan osakkeet) Osakkeiden vaihto tilikauden aikana, 1 000 kpl % A-sarjan osakkeiden määrästä Osakkeiden osakeantioikaistu painotettu keskiarvo Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa -2,03 5,76 0,00* 0,0* 0,0* -3,67 2008 1,18 8,57 0,70 59,4 10,9 5,43 2007 1,65 8,29 1,00 60,7 7,0 8,71 2006 0,94 7,32 0,70 74,5 5,5 13,68 2005 1,09 6,80 0,60 55,1 4,2 13,08 6,50 8,90 7,29 7,47 29 916 6,24 15,20 12,37 6,40 25 630 12,40 15,45 13,85 14,35 57 468 11,60 17,60 14,03 12,85 51 461 7,60 16,42 11,24 14,24 54 320 455 15,1 4 003 183 4 004 758 393 13,0 4 004 758 4 004 758 981 32,5 4 004 758 4 004 758 1 088 36,1 3 866 561 4 004 758 1 530 54,2 3 814 608 3 814 608 Tunnuslukuja laskettaessa on huomioitu laskennallisen verovelan määrä. *Hallituksen esitys yhtiökokoukselle. **K-sarjan osakkeet arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 54 TILINPÄÄTÖS 2009 Tunnuslukujen laskentakaavat Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = Tulos ennen veroja + rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (tilikauden keskiarvo) Voitto/tappio Oma pääoma (tilikauden keskiarvo) Korolliset velat ./. (rahavarat + käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat) Oma pääoma Taseen loppusumma ./. saadut ennakot Tilikauden tulos Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Laimennusvaikutuksella oikaistu tilikauden tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilikauden lopussa Tilikauden osingonjako Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilikauden lopussa Osinko/osake Tulos/osake Osinko/osake Tilikauden päätöskurssi Tilikauden päätöskurssi Tulos/osake Osakkeiden vaihdon kehitys ilmoitetaan tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumääränä sekä sen prosentuaalisena osuutena osakesarjan kaikkien osakkeiden laimentamattomasta keskimääräisestä lukumäärästä tilikauden aikana. Osakkeiden (A- + K-sarjan osakkeet) laimentamaton lukumäärä tilikauden lopussa x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma x 100 x 100 x 100 x 100 Oman pääoman tuotto (ROE), % = x 100 Korolliset nettovelat = Omavaraisuusaste, % = Laimentamaton tulos/osake, euroa = Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, euroa = Oma pääoma/osake, euroa = Osinko/osake, euroa = Osinko/tulos, % = Efektiivinen osinkotuotto, % = x 100 Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) = Osakkeiden vaihdon kehitys lukumääränä ja prosentteina (A-sarjan osakkeet) = Osakekannan markkina-arvo = Gearing, % = 55 TILINPÄÄTÖS 2009 Osakkeet ja osakkeenomistajat Ajantasaista tietoa Rauten osakkeesta ja osakkeenomistajista löytyy yhtiön Internet-sivuilta osoitteesta www.raute.fi. YHTIÖN OSAKEPÄÄOMA 31.12.2009 Osakkeet K-sarjan osakkeet (kantaosakkeet) A-sarjan osakkeet Osakkeet yhteensä 31.12.2009 Äänet 20 ääntä/osake 1 ääni/osake Nimellisarvo euroa/osake 2,00 2,00 Määrä 1 000 kpl 991 3 014 4 005 K-sarjan osakkeet kpl 1 054 600 -14 000 -12 648 1 213 506 -44 539 -4 900 380 300 8 009 516 991 161 44 539 4 900 190 150 3 013 597 Nimellisarvo yhteensä 1 000 euroa 1 982 6 027 8 010 A-sarjan osakkeet kpl 2 124 240 635 768 14 000 Osakepääoman muutokset 1.1.1994­31.12.2009 Osakepääoma 1.1.1994 Osakeanti 21.9.1994 K-sarjan osakkeiden muunto A-sarjan osakkeiksi 1998 Osakepääoman alennus (vararahasto) 30.6.2000 Osakepääoman korotus, rahastoanti 30.6.2000 K-sarjan osakkeiden muunto A-sarjan osakkeiksi 2003 K-sarjan osakkeiden muunto A-sarjan osakkeiksi 2004 Osakkeiden rekisteröinti optiotodistuksilla 1.1.­31.12.2006 Osakepääoma 31.12.2009 Osakepääoma euroa 5 359 073 1 069 285 Osakkeet ja osakepääoma Raute Oyj:n osakkeet ovat rekisterissä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Maksettu ja rekisteröity osakepääoma 31.12.2009 oli 8 009 516,00 euroa. Koko osakekanta oli yhteensä 4 004 758 kappaletta, joista K-sarjan osakkeita (kantaosake, 20 ääntä/osake) oli 991 161 kappaletta ja A-sarjan osakkeita (1 ääni/osake) 3 013 597 kappaletta. Osakkeen nimellisarvo on 2,00 euroa. K-sarjan osake voidaan muuntaa A-sarjan osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 3. pykälässä esitetyin ehdoin. Ksarjan osakkeen siirtyessä K-sarjan ulkopuoliselle uudelle omistajalle muilla K-sarjan osakkeenomistajilla on oikeus lunastaa osake yhtiöjärjestyksen 4. pykälässä esitetyin ehdoin. Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä oli vuoden alussa 1 528 ja tilikauden lopussa 1 820. K-sarjan osakkeita omisti 46 (46) yksityishenkilöä. Hallituksen ja toimitusjohtajan sekä heidän määräysvallassaan olevien yhteisöjen yhteenlaskettu osakeomistus 31.12.2009 oli 192 278 kappaletta yhtiön osakkeista, mikä vastasi 4,8 prosenttia (4,7 %) yhtiön A- ja K-sarjan osakkeiden yhteenlasketusta määrästä ja 9,1 prosenttia (9,1 %) äänimäärästä. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus kappalemäärästä oli 2,3 prosenttia (2,4 %). Yhtiö ei saanut vuoden 2009 aikana liputusilmoituksia. Hallituksen valtuutukset Yhtiö hankki 19.2.­17.3.2009 välisenä aikana yhteensä 18 900 kappaletta yhtiön A-sarjan osaketta käytettäviksi yhtiön avainhenkilöiden palkitsemisjärjestelmissä. Yhtiö luovutti hankitut osakkeet 27.3.2009 konsernin osakepohjaisen kannustusjärjestelmän ansaintajaksolta 2006­2008 maksettavan palkkion osakeosuutena ohjelman piirissä olleille 17 avainhenkilölle. Omien osakkeiden hankinta ja luovutus on tehty varsinaisen yhtiökokouksen 2008 hallitukselle myöntämien valtuutuksien nojalla. Tilikauden aikana ei ole päätetty uusista osakeanneista eikä laskettu liikkeelle vaihtovelkakirja- tai optio-oikeuksia. Tilikauden lopussa yhtiöllä ei ollut hallussaan tai panttina omia osakkeitaan. Varsinainen yhtiökokous 2.4.2009 valtuutti hallituksen päättämään enintään 400 000 kappaleen Raute Oyj:n Asarjan osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla siten, että hankinnat vähentävät yhtiön voitonjakoon käytettävissä olevia va- Markkina-arvo ja kaupankäynti Raute Oyj:n A-sarjan osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä ryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut. Kaupankäyntitunnus on RUTAV. Raute Oyj:llä on NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävä markkinatakaussopimus Nordea Pankki Suomi Oyj:n kanssa. Raute Oyj:n A-sarjan osakkeita vaihdettiin vuoden aikana 454 798 kappaletta (392 693 kpl). Vaihdon arvo oli yhteensä 3,3 miljoonaa euroa (4,9 Me). Osakkeen vuoden ylin kaupantekokurssi oli 8,90 euroa (15,20 euroa) ja alin 6,50 euroa (6,24 euroa). Osakkeen kurssi vuoden päättyessä oli 7,47 euroa (6,40 euroa). Keskikurssi oli 7,29 euroa (12,37 euroa). Koko osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 29,9 miljoonaa euroa (25,6 Me), jossa K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen 31.12.2009 päätöskurssin mukaisesti. 56 TILINPÄÄTÖS 2009 roja. Osakemäärä on alle kymmenen prosenttia (10 %) yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus voi valtuutuksen nojalla hankkia yhtiön omia A-sarjan osakkeita käytettäväksi yhtiön pääomarakenteen kehittämisessä, vastikkeena mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutuksen nojalla hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua yhtiön A-sarjan osakkeen hintaan julkisessa kaupankäynnissä siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana ja enimmäishinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus sisältää oikeuden hankkia osakkeita suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Omien osakkeiden suunnattu hankkiminen voi tapahtua esimerkiksi hankkimalla osakkeita julkisessa kaupankäynnissä niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Osakkeiden hankkiminen julkisessa kaupankäynnissä edellä määritellyllä tavalla tai muutoin suunnatusti edellyttää, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. K-sarjan osake voidaan muuntaa A-sarjan osakkeeksi Raute Oyj:n yhtiöjärjestyksen 3 pykälän mukaisesti. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Hallituksella on 2.4.2009 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antama valtuutus päättää Raute Oyj:n A-sarjan osakkeita koskevasta suunnatusta osakeannista ja sen kaikista ehdoista mukaan lukien osakkeiden saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Annettavien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 400 000 kappaletta A-sarjan osaketta. Valtuutusta esitetään käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, enintään 31.5.2010 asti. Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen 2009 myöntämiä valtuutuksia tilikauden loppuun mennessä. Yhtiöllä ei ollut 31.12.2009 voimassa olevaa osake-antia, optio-ohjelmaa tai osake- tai optiopohjaista kannustusjärjestelmää. Osakepohjainen kannustusjärjestelmä 2006 Raute Oyj:n hallitus päätti 22.3.2006 osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä strategiakaudelle 2006­2008. Järjestelmän tuotto perustui konsernin liikevoittoon vuosilta 2006­2008 ja hallituksen arvioon strategian toteutumisesta. Kannustusjärjestelmään kuuluivat konsernin johtoryhmä, yhteensä 5 henkilöä ja 12 muuta avainhenkilöä. Palkkio on maksettu sekä osakkeina että rahana tilikaudella 2009. Rahaosuus oli tarkoitettu palkkioista aiheutuvien verojen ja veroluonteisten maksujen maksamiseen. Osakkeisiin liittyy kahden vuoden luovutuskielto, joka päättyy 28.3.2011. Sisäpiiri Raute noudattaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n, Keskuskauppakamarin sekä Elinkeinoelämän keskusliiton antamia sisäpiiriohjeita. Lisäksi yhtiössä on käytössä hallituksen vahvistama sisäpiiriohjeistus. Sisäpiirivastaavana yhtiössä toimii talousjohtaja. Raute Oyj:n sisäpiiri koostuu Suomen arvopaperimarkkinalain mukaisesti julkisista, pysyvistä yrityskohtaisista tai hankekohtaisista sisäpiiriläisistä. Yhtiön julkiseen sisäpiiriin kuuluvat hallitus, konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä, tytäryhtiöiden toimitusjohtajat sekä tilintarkastajat. Yhtiön pysyvään yrityskohtaiseen sisäpiiriin kuuluvat ne yhtiön palveluksessa olevat henkilöt tai muun sopimuksen perusteella yhtiölle työskentelevät, jotka asemansa tai tehtäviensä perusteella saavat säännöllisesti sisäpiirin tietoa. Hankekohtainen sisäpiirirekisteri perustetaan, mikäli hankkeesta vastuussa oleva henkilö arvioi hankkeen julkistamisen vaikuttavan olennaisesti yhtiön osakkeen arvoon. Koko osakekannan markkina-arvo 31.12., miljoonaa euroa 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 A-sarjan osakkeiden vaihto 1 000 euroa 600 500 400 300 200 100 0 1 000 kpl 60 50 40 30 20 10 0 1/09 2/09 3/09 4/09 5/09 6/09 7/09 8/09 9/09 10/09 11/09 vaihto 1 000 euroa vaihto 1 000 kpl 12/09 57 TILINPÄÄTÖS 2009 Ilmoitusvelvollisia sisäpiiriläisiä koskevat tiedot pidetään nähtävillä Euroclear Finland Oy:n NetSire-palvelussa. Sirenähtävilläpitopaikka on Euroclear Finland Oy, Urho Kekkosen katu 5 C, 00100 Helsinki. Lisäksi sisäpiirin sisältämät julkiset tiedot ovat saatavilla Raute Oyj:n Internet-sivuilla www.raute.fi. OSAKEKANNAN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2009 Osakkeenomistajia kpl 1 679 6 7 10 2 111 5 1 820 A- ja K-sarjan osakkeet osakkeenomistajaryhmittäin Kotitaloudet Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Ulkomaiset osakkaat Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Julkisyhteisöt Yritykset Hallintarekisteröidyt Yhteensä % 92,3 0,3 0,4 0,5 0,1 6,1 0,3 100,0 Osakkeita kpl 3 424 520 9 227 162 650 25 839 60 350 231 608 90 564 4 004 758 % 85,5 0,2 4,1 0,6 1,5 5,8 2,3 100,0 Äänimäärä kpl 22 256 579 9 227 162 650 25 839 60 350 231 608 90 564 22 836 817 % 97,5 0,0 0,7 0,1 0,3 1,0 0,4 100,0 A-SARJAN OSAKKEIDEN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2009 Osakkeenomistajia kpl 1 672 6 7 10 2 111 5 1 813 Osakkeenomistajia kpl 1 586 170 20 25 11 1 1 813 A-sarjan osakkeet osakkeenomistajaryhmittäin Kotitaloudet Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Ulkomaiset osakkaat Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Julkisyhteisöt Yritykset Hallintarekisteröidyt Yhteensä % 92,2 0,3 0,4 0,6 0,1 6,1 0,3 100,0 Osakkeita kpl 2 433 359 9 227 162 650 25 839 60 350 231 608 90 564 3 013 597 % 80,7 0,3 5,4 0,9 2,0 7,7 3,0 100,0 Äänimäärä kpl 2 433 359 9 227 162 650 25 839 60 350 231 608 90 564 3 013 597 % 80,7 0,3 5,4 0,9 2,0 7,7 3,0 100,0 A-sarjan osakkeet osakemäärittäin 1­1 000 1 001­5 000 5 001­10 000 10 001­50 000 50 001­100 000 100 001­ Yhteensä % 87,5 9,4 1,1 1,4 0,6 0,1 100,0 Osakkeita kpl 496 858 359 545 152 833 725 389 753 972 525 000 3 013 597 % 16,5 11,9 5,1 24,1 25,0 17,4 100,0 Äänimäärä kpl 496 858 359 545 152 833 725 389 753 972 525 000 3 013 597 % 16,5 11,9 5,1 24,1 25,0 17,4 100,0 K-SARJAN OSAKKEIDEN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2009 Osakkeenomistajia kpl 46 46 Osakkeenomistajia kpl 2 3 12 25 4 46 K-sarjan osakkeet osakkeenomistajaryhmittäin Kotitaloudet Yhteensä % 100,0 100,0 Osakkeita kpl 991 161 991 161 % 100,0 100,0 Äänimäärä kpl 19 823 220 19 823 220 % 100,0 100,0 K-sarjan osakkeet osakemäärittäin 1­1 000 1 001­5 000 5 001­10 000 10 001­50 000 50 001­100 000 Yhteensä % 4,3 6,5 26,1 54,3 8,7 100,0 Osakkeita kpl 900 8 809 74 433 685 139 221 880 991 161 % 0,1 0,9 7,5 69,1 22,4 100,0 Äänimäärä kpl 18 000 176 180 1 488 660 13 702 780 4 437 600 19 823 220 % 0,1 0,9 7,5 69,1 22,4 100,0 58 TILINPÄÄTÖS 2009 20 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.12.2009 K-sarja kpl A-sarja kpl 525 000 74 759 60 009 64 159 62 316 53 539 96 900 43 201 85 000 51 116 22 009 42 670 30 862 35 862 70 000 20 162 26 200 43 256 43 256 27 964 1 478 240 Osakkeet yhteensä kpl 525 000 122 759 120 489 112 159 110 316 104 179 96 900 93 481 85 000 84 716 82 489 82 420 78 102 78 102 70 000 63 402 56 200 55 256 55 256 52 924 2 129 150 Osuus osakkeista % 13,1 3,1 3,0 2,8 2,8 2,6 2,4 2,3 2,1 2,1 2,1 2,1 2,0 2,0 1,7 1,6 1,4 1,4 1,4 1,3 53,2 Äänimäärä yhteensä kpl 525 000 1 034 759 1 269 609 1 024 159 1 022 316 1 066 339 96 900 1 048 801 85 000 723 116 1 231 609 837 670 975 662 880 662 70 000 884 962 626 200 283 256 283 256 527 164 14 496 440 Osuus äänistä % 2,3 4,5 5,6 4,5 4,5 4,7 0,4 4,6 0,4 3,2 5,4 3,7 4,3 3,9 0,3 3,9 2,7 1,2 1,2 2,3 63,5 Osakkeiden lukumäärän mukaan 1 Sundholm, Göran 2 Suominen, Jussi Matias 48 000 3 Mustakallio, Kari Pauli 60 480 4 Suominen, Pekka Matias 48 000 5 Suominen, Tiina Sini-Maria 48 000 6 Siivonen, Osku Pekka 50 640 7 Hietala, Pekka Tapani 8 Kirmo, Kaisa Marketta 50 280 9 Lisboa De Castro Palacios Hietala, M. 10 Keskiaho, Kaija Leena 33 600 11 Särkijärvi, Riitta 60 480 12 Mustakallio, Mika 39 750 13 Mustakallio, Ulla Sinikka 47 240 14 Mustakallio, Risto 42 240 15 Sr Arvo Finland Value 16 Mustakallio, Marja Helena 43 240 17 Kirmo, Lasse 30 000 18 Särkijärvi-Martinez, Anu Riitta 12 000 19 Särkijärvi, Timo 12 000 20 Suominen, Jukka Matias 24 960 Yhteensä 650 910 Äänimäärän mukaan 1 Mustakallio, Kari Pauli 2 Särkijärvi, Riitta 3 Siivonen, Osku Pekka 4 Kirmo, Kaisa Marketta 5 Suominen, Jussi Matias 6 Suominen, Pekka Matias 7 Suominen, Tiina Sini-Maria 8 Mustakallio, Ulla Sinikka 9 Mustakallio, Marja Helena 10 Mustakallio, Risto 11 Mustakallio, Mika 12 Keskiaho, Kaija Leena 13 Kirmo, Lasse 14 Suominen, Jukka Matias 15 Sundholm, Göran 16 Särkijärvi-Martinez, Anu Riitta 12 000 17 Särkijärvi, Timo 12 000 18 Hietala, Pekka Tapani 19 Lisboa De Castro Palacios Hietala, M. 20 Sr Arvo Finland Value Yhteensä 650 910 K-sarja kpl 60 480 60 480 50 640 50 280 48 000 48 000 48 000 47 240 43 240 42 240 39 750 33 600 30 000 24 960 A-sarja kpl 60 009 22 009 53 539 43 201 74 759 64 159 62 316 30 862 20 162 35 862 42 670 51 116 26 200 27 964 525 000 43 256 43 256 96 900 85 000 70 000 1 478 240 Osakkeet yhteensä kpl 120 489 82 489 104 179 93 481 122 759 112 159 110 316 78 102 63 402 78 102 82 420 84 716 56 200 52 924 525 000 55 256 55 256 96 900 85 000 70 000 2 129 150 Osuus osakkeista % 3,0 2,1 2,6 2,3 3,1 2,8 2,8 2,0 1,6 2,0 2,1 2,1 1,4 1,3 13,1 1,4 1,4 2,4 2,1 1,7 53,2 Äänimäärä yhteensä kpl 1 269 609 1 231 609 1 066 339 1 048 801 1 034 759 1 024 159 1 022 316 975 662 884 962 880 662 837 670 723 116 626 200 527 164 525 000 283 256 283 256 96 900 85 000 70 000 14 496 440 Osuus äänistä % 5,6 5,4 4,7 4,6 4,5 4,5 4,5 4,3 3,9 3,9 3,7 3,2 2,7 2,3 2,3 1,2 1,2 0,4 0,4 0,3 63,5 Hallintarekisteröityjen osakkeiden lukumäärä 31.12.2009 oli 90 564 kappaletta (97 969 kpl). 59 TILINPÄÄTÖS 2009 Johdon omistus 31.12.2009 Hallitus, toimitusjohtaja ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat omistivat yhteensä 96 223 kappaletta A-sarjan osakkeita ja 98 990 kappaletta K-sarjan osakkeita. Johdon omistus vastaa 4,9 prosenttia osakkeista ja 9,1 prosenttia osakkeiden tuottamasta kokonaisäänimäärästä. Omistukset sisältävät omat, alaikäisten lasten ja määräysvaltayhteisöjen omistukset. Julkisen sisäpiirin omistus 31.12.2009 Julkinen sisäpiiri omisti yhteensä 103 223 kappaletta Asarjan osakkeita ja 98 990 kappaletta K-sarjan osakkeita. Julkisen sisäpiirin omistus vastaa 5,0 prosenttia yhtiön osakkeista ja 9,1 prosenttia osakkeiden tuottamasta kokonaisäänimäärästä. Omistukset sisältävät omat, alaikäisten lasten ja määräysvaltayhteisöjen omistukset. euroa 25,00 A-sarjan osakkeen kurssikehitys, euroa 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 Raute, keskikurssi OMX Helsinki Industrials -indeksi OMX Helsinki Benchmark Cap -indeksi OMX Helsinki Cap -indeksi 60 TILINPÄÄTÖS 2009 Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilintarkastusmerkintä Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 7 427 tuhatta euroa, josta tilikauden tappio on 8 343 tuhatta euroa taseen loppusumman ollessa 55 103 tuhatta euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 2010, että tilikaudelta 2009 ei jaeta osinkoa ja tilikauden tappio siirretään kertyneisiin voittovaroihin. Nastolassa, 11. päivänä helmikuuta 2010 Erkki Pehu-Lehtonen hallituksen puheenjohtaja Sinikka Mustakallio Risto Hautamäki Ilpo Helander Mika Mustakallio Panu Mustakallio Tapani Kiiski toimitusjohtaja Tilintarkastusmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Nastolassa, 11. päivänä helmikuuta 2010 Anna-Maija Simola KHT Antti Unkuri KHT 61 Luettelo emoyhtiön kirjanpito kirjoista ja tositteiden lajeista sekä säilytystavoista TILINPÄÄTÖS 31.12.2009 Käytössä olleet kirjanpitokirjat Tasekirja Päivä- ja pääkirja Reskontraerittelyt Tositelajin kuvaus Pankki- ja kassatositteet Ostolaskut Myyntilaskut Osto- ja myyntilaskujen suoritukset Käyttöomaisuuskirjanpito Palkkakirjanpidon tositteet Muistiotositteet Muistioiden automaattiset vastaviennit Laskennalliset ja sisäiset erät Tositelaji 10,11 ja 15 81, 82, 85 ja 86 30, 31, 32, 35, 37 ja 38 70, 71 ja 80 65­67 6, 19, 20, 21, 22, 24 ja 25 97 ja 98 26­29, 39 ja 89 Kirjanpitokirjojen säilytystapa erikseen sidottuna koneellisella tietovälineellä koneellisella tietovälineellä Tositteiden säilytystapa paperitositteina koneellisella tietovälineellä paperitositteina koneellisella tietovälineellä ATK-listoina paperitositteina paperitositteina koneellisella tietovälineellä koneellisella tietovälineellä ja paperitositteina (28, 39, 89) 62 Konsernin tuloskehitys vuosineljänneksittäin 1 000 euroa LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden lisäys (+) tai vähennys (-) Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä LIIKETULOS % liikevaihdosta Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA % liikevaihdosta Tuloverot KAUDEN TULOS YHTEENSÄ % liikevaihdosta Jakautuminen Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksesta Osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennettu osakekohtainen tulos Osakkeet, 1 000 kpl Oikaistu keskimääräinen kappalemäärä Oikaistu keskimääräinen kappalemäärä laimennettuna Yhteensä 2009 36 638 153 Q4 2009 7 650 23 Q3 2009 8 057 -10 Q2 2009 9 565 108 Q1 2009 11 366 32 795 15 695 22 047 2 670 6 869 47 281 -9 695 -26 356 -551 -9 890 -27 1 749 -8 141 -22 300 3 267 5 753 629 1 649 11 298 -3 325 -43 70 -209 -3 464 -45 574 -2 889 -38 107 3 444 4 776 701 1 508 10 429 -2 274 -28 46 -101 -2 330 -29 514 -1 816 -23 135 3 813 5 386 665 1 862 11 726 -1 918 -20 -9 -38 -1 965 -21 424 -1 540 -16 252 5 171 6 132 674 1 851 13 828 -2 179 -19 250 -204 -2 132 -19 236 -1 895 -17 -8 141 -2 889 -1 816 -1 540 -1 895 -2,03 -2,03 -0,72 -0,72 -0,45 -0,45 -0,38 -0,38 -0,47 -0,47 4 003 4 003 4 003 4 003 4 003 4 003 4 002 4 002 3 998 3 998 63 Tilintarkastuskertomus Raute Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tarkastaneet Raute Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.­31.12.2009. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Tilintarkastajan tulee suorittaa tilintarkastus Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti ja sen perusteella antaa lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää ammattieettisten periaatteiden noudattamista ja tilintarkastuksen suunnittelua ja suorittamista siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa ei ole olennaisia virheellisyyksiä ja että emoyhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja ovat toimineet osakeyhtiölain mukaisesti. Tilintarkastustoimenpiteillä tulisi varmistua tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen lukujen ja muiden tietojen oikeellisuudesta. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa on väärinkäytöksestä tai virheestä johtuva olennainen virheellisyys. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa arvioidaan myös tilinpäätöksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Lisäksi arvioidaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleistä esittämistapaa, tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sekä johdon tilinpäätöksen laadinnassa soveltamia arvioita. Tilintarkastus on toteutettu Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Käsityksemme mukaan olemme suorittaneet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvia tarkastustoimenpiteitä lausuntoamme varten. Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Nastolassa, 11. päivänä helmikuuta 2010 Anna-Maija Simola KHT Antti Unkuri KHT 64 65 66 67 www.raute.fi